Банковский сектор Украины — отступать некуда


Иллюстрация к статье «Банковский сектор Украины — отступать некуда»

Лишь на 5,9% выросли в январе-ноябре-2012 кредиты юридическим лицам. Однако на те же 5,9% сократились займы физическим лицам. Качественные клиенты мигрируют по кругу из банка в банк, заманиваемые ползущими микроскидками по комиссионным. В результате такого топтания рост общего объема кредитов в экономику за 11 месяцев составил лишь 2,9%.

Прав глава государства! Кто бы тут осмелился сказать, что не прав? ВВП Украины в третьем квартале 2012 года упал на 1,3% по сравнению с третьим кварталом 2011 года, тогда как в первом квартале рост составил 2%, во втором – 3%. По итогам года будет плюс, но на уровне до 1%.

«Мы ориентировались на экономический рост (в 2012 году) примерно 3,5%. Хорошо, если будем иметь плюс по завершении года», — сказал в конце ноября премьер-министр Николай Азаров.

Оно и понятно: в мире — кризис. Цена на импортируемый газ остается высокой, а платежеспособный спрос на украинские металлы падает: по данным Нацбанка Украины, экспорт этой продукции за 11 месяцев снизился измерении на 13% в годовом.

От катастрофы спас ситуацию хороший урожай и благоприятная внешняя конъюнктура на продовольствие. Но даже достижение исторических максимумов по вывозу зерновых культур позволило обеспечить общий прирост экспорта товаров за 11 месяцев лишь на 2%. А ведь есть еще и импорт.

В целом образовался тройной дефицит. В результате меньшего роста экономики бюджетный дефицит в текущем году ожидается в размере 2,6% ВВП, что выше планового ориентира в 1,7% ВВП. Дефицит текущего счета в январе-ноябре составил $12,443 млрд, превысив прошлогодний показатель на 38%. Отрицательное сальдо платежного баланса в целом за этот период возросло к прошлогоднему уровню на 41% — до $3,336 млрд.

В таких условиях у экономики отобрали костыль кредитной поддержки, она начала планировать к рецессии. И это тогда, когда в соседней России, которая также испытывает негативное влияние от того же глобального экономического охлаждения, начинают борьбу с кредитным перегревом: там объем кредитов физлицам в 2012 году может вырасти более чем на 40%.

А ведь в памяти украинцев все еще живы другие воспоминания: 2006 год – общий рост кредитования на 71%, 2007 год – на 74,1%, кризисный 2008 год – на 71,9%. Даже 2011 выглядел по этому показателю намного лучше, дав плюс на 9,6%.

Dura lex sed lex. Согласно поправкам к закону о Нацбанке Украины от 2010 года, приоритет № 1 для центробанка – ценовая стабильность. На втором месте – стабильность банковской системы. Поддержание устойчивых темпов экономического роста только на третьей позиции.

В результате усилий НБУ в этом очерченном законом направлении инфляция в Украине в 2011 году замедлилась до 4,6% с 9,1%, а за январь-ноябрь-2012 потребительские цены снизились на 0,4%.

Добиться успеха по всем трем направлениям в стране с открытой экономикой и узким внутренним рынком возможно лишь в идеальных условиях. Однако за Нацбанком закреплено не отмеченная в законодательстве, но не менее важная задача — таргетирование курса.

Дело не в том, что у населения накопилось до $50 млрд, но в том, что ослабление курса гривни увеличивает расходы на обслуживание внешнего госдолга, общий объем которого на 1 декабря — $36,48 млрд (валовой внешний долг страны на 1 октября — $132,446 млрд). Кроме того, девальвация может ухудшить качество кредитного портфеля банков и привести к удорожанию всего импорта: Украина за 10 месяцев 2012 года импортировала только российского газа 27,7 млрд куб. м на $11,8 млрд.

Таким образом, круг замыкается, поскольку девальвация гривни в сложившейся экономической парадигме будет содействовать росту инфляции, а это вступает в противоречие главнейшим ценовым приоритетом НБУ.

В условиях негативных ожидании активно стимулировать кредитование через долгосрочные займы Нацбанка чревато ускорением инфляционных процессов, а в наихудшем случае – стагфляцией.

В конце августа Нацбанк предоставил 3,8 млрд грн долгосрочного рефинансирования: за два дня курс провалился с 8,1305 грн/$1 до 8,1875 грн/$1. Этот эксперимента продемонстрировал наличие неприятной антиномии: президент прав, но при альтернативной модели поведения встает вопрос о том, кто понесет ответственность, если за смягчением монетарной политики последует разгон инфляции или усиление давления на курс без адекватного оживления экономики.

На алтарь борьбы с девальвацией гривни в 2012 году было принесено не только угнетение кредитования, но и существенные валютные ресурсы. В целом международные резервы уменьшились за январь-ноябрь на $6,4 млрд, или на 20,2%, — до $25,377 млрд: за январь-ноябрь НБУ продал валюты на $7,1 млрд больше, чем купил.

Одним из факторов давления на валютные резервы в 2012 году стал спрос на валюту со стороны населения: за январь-ноябрь объем наличной валюты вне банков вырос на $8,1 млрд.

Спасая население от курсовых рисков и долларовой зависимости, центробанк с конца ноября развернул пропагандистскую кампанию о грядущем скором введении 15%-го сбора в Пенсионный фонд с продажи наличной валюты.

НБУ даже создал комитет по предотвращению проведению недобросовестных валютных операций, который возглавил советник главы правления НБУ Юрий Горшков. В результате проведенных увещеваний, по его данным, в конце ноября — начале декабря объем продажи валюты населением увеличился в два раза, а объем покупки валюты пропорционально снизился.

Впрочем, такая инициатива вызвала шквал критики, в том числе с позиций пропрезидентской Партии регионов. «Я отношусь к этому резко негативно. Ни к чему хорошему это не приведет – только усилит теневой рынок… Думаю, что тема похоронена, потому что я знаю настроения депутатов: голосования в Верховной Раде не будет», – сказал заместитель главы фракции Партии регионов в парламенте Сергей Тигипко.

Тем не менее, НБУ не отказался от идеи, ограничившись лишь уменьшением размера предлагаемого сбора до 10%.

Между тем суровые времена потребовали и более суровых решений. Президент Виктор Янукович 15 ноября подписал закон о предоставлении НБУ права вводить обязательную продажу части валютной выручки. И уже с 19 ноября центробанк реализовал полученные права: обязательная продажа в течение шести месяцев установлена на уровне 50%, а срок возвращения валютной выручки уменьшен вдвое — до 90 дней.

Обязательная продажа применялась в прошлом: правительство и Нацбанк отказались от этого инструмента в 2005 году.

После этого глава НБУ Сергей Арбузов заявил, что ужесточение валютного режима позволит НБУ, как минимум, в декабре 2012 года прекратить поддержку курса гривни за счет продажи валюты из золотовалютных резервов. «Будем только наращивать резервы», — заявил глава НБУ.

Действительно, административные меры на некоторое время преодолели нежелание экспортеров продавать валюту, что расширило предложение валюты на межбанке в декабре, и курс гривни смог укрепился в целом по году на 0,2% — с 8,0400 грн/$1 до 8,0250 грн/$1.

Глава НБУ разъяснял, что развитие событий в направлении скупки валюты Нацбанком насытит рынок ресурсами в гривне, ставки снизятся и в результате будут созданы предпосылки для активизации кредитования, а курсовая динамика останется прогнозируемой.

«Новая курсовая политика не будет отличаться от прежней. По крайней мере, в обозримом будущем. Даже в условиях большей гибкости обменный курс гривни должен оставаться прогнозируемым и не генерировать дополнительные риски или шоки для экономики и финансово-кредитной сферы», — заявил Сергей Арбузов в начале декабря.

При этом, по его словам, Нацбанк готов активизировать предоставление кредитов рефинансирования тем банковским учреждениям, которые будут кредитовать реальный сектор экономики.

«Речь идет о предоставлении недорогого рефинансирования… Полагаю, что в начале следующего года рефинансирование банковского сектора активизируется», — прогнозировал он.

Глава Нацбанка заверил, что на случай усугубления ситуации в экономике и банковской системе у центробанка сформирован «план Б». Не разъяснив его сути и степени совместимости с принципами рыночной экономики, С.Арбузов перешел на работу в правительство.

Кабинет министров прогнозирует в 2013 году рост ВВП на 3,4% при инфляции 4,8%. В НБУ считают, что дефляция текущего года и закрепленный в госбюджете на 2013 год ориентир инфляции позволяют безопасно расширить денежного предложения.

«Необходимо осуществить денежные инъекции, чтобы не дать экономике уйти в рецессию, вернуть ее восходящую позитивную динамику и обеспечить ей уверенный рост. Тем более, что сегодня к этому прибегают все страны… Но важно, чтобы корм был в коня. Деньги надо использовать, прежде всего, на инфраструктурные проекты», — растолковал в декабре руководитель группы советников главы НБУ Валерии Литвицкий.

Ожидаемое расширение доступа банков к рефинансированию, как ожидают в Нацбанке, снизит усредненный уровень ставок по гривневым депозитам в 2013 году до 15-17% годовых и существенно повысит устойчивость банков страны, что позволит им менее болезненно преодолеть сложный период в экономике.

Согласно украинскому индексу ставок по депозитам физических лиц, ставки по годовым гривневым депозитам выросли в 2012 году на 4,25 процентных пункта — до 19,57% годовых. При этом максимальные ставки по гривневым вкладам уже преодолели уровень 25% годовых.

Среднеарифметическая ставка по гривневым кредитам «овернайт» на межбанке в 2012 году составила около 10,9%, а пиковое значение (48,6%) было зафиксировано в октябре.

В Нацбанке осознают риски удержания депозитных ставок на высоком уровне, однако пока только изучают возможные решения, в том числе путем введения дифференцированной ставки отчислений в Фонд гарантирования вкладов физических лиц.

Изнуренные борьбой за ликвидность, банкиры в середине декабря охотно соглашались с НБУ, прогнозируя снижение ставок в начале следующего года. Однако единого мнения о масштабе такого снижения не было.

«Мы прогнозируем, что депозитные ставки в национальной валюте начнут снижаться в начале первого квартала 2013 года и достигнут уровня августа-сентября 2012 года в размере около 18-20% годовых», — сказал заместитель председателя правления Астра Банка Антон Погорелов.

«Если средневзвешенная ставка по депозитам в национальной валюте в ноябре составила по официальным данным 18,67% годовых, то в течение первого квартала 2013 года мы ожидаем постепенного уменьшения этого значения до 16-17% годовых», — добавил председатель правления Укринбанка Владимир Клименко.

В то же время глава правления VAB Банка Денис Мальцев полагает, что снижение депозитных ставок в начале года будет незначительным.

«Ближе к концу первого квартала ставки пойдут вниз, но существенного снижения не произойдет. Это обусловлено целым рядом факторов, в числе которых — смена правительства, неясность в формировании коалиции в Верховной Раде, а также неопределенность перспектив переговоров с Международным валютным фондом относительно возможности старта новой программы stand by», — сказал он.

Анонсы НБУ о вероятном долгосрочном рефинансировании сопровождаются осторожными оценками банкиров: в конце ноября они не ожидали существенного роста кредитного портфеля банковской системы в 2013 году.

«Тенденция к росту сохранится, но темп роста будет небольшой. Я думаю, что он будет в пределах 5%, что обусловлено медленными темпами роста ВВП, амортизацией существующих кредитных портфелей в основном в розничном сегменте», — считает глава правления банка «Надра» Дмитрий Зинков.

Председатель правления Денис Мальцев полагает, что рост кредитного портфеля банков в будущем году может носить, скорее, технический характер.

«Наметившийся спад в экономике и отсутствие ликвидности в системе может привести ко второй волне реструктуризации, и за счет того, что проценты по таким кредитам могут реструктуризироваться в тело кредита, возможно, мы увидим рост (кредитного портфеля) в банковской системе. Но это будет рост технического характера, а не за счет увеличения кредитования клиентов», — пояснил банкир.

Генеральный директор Платинум Банка Грег Краснов полагает, что в 2013 году банки не будут наращивать кредитование.

«Мы смотрим на следующий год очень осторожно. Есть предпосылки того, что следующий год будет довольно сложный, поэтому я не ожидаю роста кредитного портфеля банков в Украине. Я думаю, что рост в следующем году может быть нулевым или на уровне инфляции», — сказал Г.Краснов.

Общий объем депозитов в стране в 2012 году вырос на 9,2% — до 534,3 млрд грн, в том числе депозитов физлиц — на 16,5%. При этом население становится все более важным источником фондирования для банков, несмотря на дороговизну такого ресурса: на начало года доля средств физлиц в обязательствах банков составляла 34,1%, а на 1 декабря – 37,5%.

При этом за деньги украинцев вступило в конкурентную борьбу правительство, что может сдерживать процесс снижения ставок.

Кабмин в 2012 году впервые выпустил для населения валютные казначейские обязательства (КО) на срок 24 месяца на предъявителя номиналом $500 на общую сумму $200 млн: размещение дебютной серии на $100 млн длилось с 10 октября до конца ноября.

В Минфине надеются, что очередная серия таких КО будет размещена до конца февраля 2013 года. Однако отдельные неправительственные эксперты высказывают и более сдержанные оценки: доходность серии «Б» снижена с 9,2% годовых до 8% годовых, что соответствует полугодовому купону $20 вместо $23 у КО серии «А».

В планах Минфина — выпуск в 2013 году аналогичных инструментов в гривне. Украина, согласно госбюджету-2013, планирует увеличить государственные заимствования в общий фонд госбюджета в предстоящем году до 129,4 млрд грн при сокращении внешних заимствований до 36,5 млрд грн.

Впрочем, в 2012 году правительство не только брало, но и отдавало долги населению. Возобновление компенсационных выплат вкладчикам Сбербанка б.СССР позволило сократить обязательства перед ними до 116,8 млрд грн: в 2012 году через учреждения государственного Ощадбанка проведены компенсационные выплаты 5,3 млн вкладчиков и наследников вкладчиков на общую сумму свыше 4,5 млрд грн (за все годы расчетов — 15,2 млрд грн).

Подводя итоги года, ассоциация «Украинский кредитно-банковский союз» (УКБС) обратила внимание на целый ряд моментов, требующих безотлагательного решения. Среди них не только повышение стоимости ресурсов и замедление темпов кредитования, но и сокращение долгосрочных займов, а также сохранение высокой доли проблемной задолженности в кредитных портфелях банков.

По подсчетам ассоциации, объемов долгосрочного кредитования субъектов хозяйствования уменьшился почти на 4% за январь-ноябрь-2012 по сравнению с ростом на 11% в 2011 году. «Это свидетельствует как о сужении финансовых источников инвестиционных ресурсов экономики, так и об ухудшении инвестиционного климата в стране», — сообщили в УКБС.

Риски долгосрочного кредитования возросли вследствие жесткой монетарной политики, которая проводилась для сохранения курсовой стабильности и привела к сжатию ликвидности и удорожанию финансовых ресурсов. По данным УКБС, средневзвешенная ставка по кредитам в национальной валюте выросла с начала года в 1,5 раза, с 15,6% годовых в январе до 23,4% годовых в ноябре.

Еще одной тревожной тенденцией уходящего года в УКБС назвали рекордное за последние три года уменьшение чистой процентной маржи: с 5,32 до 4,58%. Такой процесс свидетельствует о сокращении удельного веса доходных активов.

«В целом по банковской системе впервые с 2009 года зафиксирован положительный финансовый результат (около 4,4 млрд грн на 1 декабря), но считать это устойчивой тенденцией было бы преждевременно», — отметила генеральный директор УКБС Галина Олифер.

По ее данным, около 13% банковских учреждений по итогам трех кварталов 2012 года все еще оставались убыточными, а доля просроченной задолженности по кредитам сократилась незначительно.

«Все это свидетельствует о необходимости срочного смягчения валютно-кредитной политики в стране с целью реализации кредитного потенциала украинских банков и оживления национальной экономики», — подытожили представители банковского сообщества.

В ответ на такие призывы небанковские эксперты резонно напоминают о проблеме перекредитованности и дефиците приемлемых залогов.

По данным председателя совета директоров группы «Инвестиционный Капитал Украина» (ICU) Валерии Гонтаревой, соотношение активов банковской системы к ВВП в Украине хотя и снизилось до 80% в 2011 году с 87% годом ранее, но это все равно выше, чем в Бразилии (55%) и России (76%).

«Вопрос не только в росте ВВП, но и в том, как быстро и честно банковская система списывает плохие долги», — сказала она в декабре.

Кроме того, нельзя забывать, что банки все еще используют долгосрочные ресурсы, предоставленные Нацбанком в период смягчения денежной политики в 2008-2009 гг. К маю текущего года банки Украины все еще располагали средствами стабилизационных кредитов, предоставленных центробанком на 61 млрд грн.

Международное рейтинговое агентство Fitch в конце октября обнародовало отчет, согласно которому банковская система Украины стала несколько более устойчивой к негативным шокам, чем в 2008 году. Позитивные изменения произошли, в частности, из-за рекапитализации банковского сектора, накопленного значительного опыта по урегулированию проблемных кредитов, а также вследствие несколько более низкой доли валютного кредитования и существенного уменьшения внешнего долга.

В то же время, по оценке Fitch, проблемные активы банков остаются существенными.

«Исходя из управленческой отчетности банков, рейтингуемых Fitch, уровень неработающих кредитов (с просрочкой на 90 дней) незначительно увеличился до 19% к концу первого полугодия 2012 года по сравнению с 18% к концу 2011 года, в то время как потенциальные проблемные кредиты (неработающие и реструктурированные кредиты) в сумме составляли 48% к концу первого полугодия (к концу 2011 года — 46%, 2010-го — 57%)», — указывалось в сообщении агентства.

В январе НБУ инициировал процедуру ликвидации Банка Столица, а в марте отозвал банковскую лицензию у Инпромбанка.

Кроме того, в августе НБУрешил ликвидировать банк «Базис», в октябре была введена временная администрация в Эрде Банк, а в банк «Таврика» — в декабре. Ухудшение ситуации в этих трех банках отдельные наблюдатели связывали с вмешательством властей, в частности, по политическим мотивам.

В декабре НБУ также заявил, что рассматривает вопрос поддержки долгосрочной ликвидности Экспобанка для защиты прав его вкладчиков: поддержка Нацбанка позволит банковскому учреждению работать в общем режиме и своевременно выполнять обязательства перед клиентами.

Банкиры-пессимисты в ходе неформального общения говорят: в стране 30-40 «шатающихся банков», которых может подтолкнуть к падению совсем небольшое событие. Банкиры-оптимисты говорят о 15-20 таких финучреждений.

В Нацбанке об этом совсем не говорят: пролоббированный центральным банком в 2012 году закон о системе гарантирования вкладов физлиц (вступил в силу с 22 сентября) не только расширил полномочия Фонда гарантирования вкладов по выведению проблемных банков с рынка, но и полностью закрыл публичный доступ к информации о проблемных финучреждениях.

Если ранее Фонд гарантирования вкладов публиковал хотя бы перечень банков-временных участников, то теперь украинцы лишены даже такой информации: с учетом новых законодательных реалий, банк уже может иметь статус проблемного, а вкладчики и кредиторы об этом могут не догадываться, принимая на себя дополнительные риски.

Вместе с тем среди очевидных позитивов закона – закрепление максимальной гарантированной суммы возмещения по вкладам на уровне не менее 200 тыс. грн.

Жесткое ограничение валютного кредитования, стагнация розничного кредитования, а также стремление международных инвесторов из-за неблагоприятной глобальной экономической ситуации сконцентрировать ресурсы на родных рынках подвигло несколько европейских банковских групп к поиску покупателей на свои дочерние финучреждения в Украине. Остающиеся «дочки» западных банков, как правило, идут путем сокращения операций, надеясь дождаться лучших времен или хорошего покупателя.

Если западные банки покидают украинский рынок, то российские – удерживают «плацдармы» и строят планы. Имеют существенные амбиции в банковском секторе и отдельные отечественные промышленные группы.

С учетом этого в 2013 году вероятное усиление роли украинских и российских госбанков, дальнейшее сокращение влияния западных банков. В частности, в госбюджете на 2013 год уже предусмотрен выпуск облигаций внутреннего государственного займа для пополнения уставного капитала государственного на 1,4 млрд грн.

Кроме того, возможна активизация M&A-сделок и зачистки рынка от проблемных финучреждений, что может существенно перекроить профиль банковского рынка.

Наиболее значимым и характерным в 2012 году стал уход из Украины германского Commerzbank. «Смарт-холдинг» бизнесмена Вадима Новинского в конце октября закрыл сделку по покупке свыше 96,06% акций банка «Форум» из группы Commerzbank. По экспертным оценкам, «Смарт-холдинг» приобрел финучреждение за $60-80 млн, тогда как Commerzbank потратил на него $1,4 млрд.

Второй по значимости стала продажа Erste Group за $83 млн своей украинской «дочки», имевшей по итогам третьего квартала собственный капитал более $200 млн. Эрсте Банк был продан экс-главе правления УкрСиббанка Александру Адаричу, который уже контролирует созданный самостоятельно Евробанк и купленный летом текущего года у скандинавской SEB Фидобанк (на 1 октября 94-й и 68-й по активам соответственно).

Покупка Эрсте Банка – реализация плана, в рамках которого планируется создать к 2017 году банковский холдинг, входящий в ТОП-20 банков Украины.

Ситуацию на рынке также характеризует подход целого ряда западных банков, которые продолжают работу в Украине с корпоративными клиентами, но сворачивают розничное кредитование. По такому пути пошли SEB, Swedbank, Societe Generale.

Профиль иностранного представительства в банковском секторе менялся в уходящем году и под влиянием внешних процессов. В результате покупки российским Сбербанком австрийского Volksbank во Львове появился еще один банк с «русскими корнями» под названием Фольксбанк.

В октябре Сбербанк заявил о поиске покупателя . Вместе с тем банк уклоняется от комментариев относительно курсирующей по рынку уже несколько месяцев информации о подготовке сделки по покупке Сбербанком , принадлежащего французской BNP Paribas.

Глава совета директоров группы «Инвестиционный Капитал Украина» (ICU) Валерия Гонтарева в декабре выразила мнение, что в 2015 году в ТОП-20 банков не будет ни одного западного банка.

«Сейчас есть уникальная возможность купить хороший банк, банки продаются от 0,5 капитала до 1 капитала (подразумевается чистый капитал)», — добавила она.

Финансист также сообщила, что в поиске цели для приобретения украинский рынок изучают группы «Альфа», «Дельта» и «Смарт»: предложение существенно превышает спрос.

Подтверждая ее слова, в декабре совладелец Дельта Банка Николай Лагун заявил о приобретении 100% акций Кредитпромбанка за $1. На продаже остаются банки «Пивденный», и группа банков, капитал которых имеет греческое происхождение.

Состоявшиеся и готовящиеся продажи банков дают основания ожидать крупные слияния, однако о сроках говорить не представляется возможным.

«Смарт-холдинг» в Украине уже владеет Юнекс Банком, банком «Форум», а также находится в процессе получения контроля над БМ Банком, которые на 1 октября 2012 года по размеру активов занимали соответственно 97-е, 27-е и 58-е места среди 175 действовавших банков.

Директор по инвестициям «Смарт-холдинга» Денис Рудев сообщил в ноябре о стратегическом намерении консолидировать все банки холдинга в одно финучреждение.

Кроме того, украинские «дочки» UniCredit — Укрсоцбанк и УниКредит Банк – по-прежнему сохраняют перспективу объединения в одно юридическое лицо с единым брендом.

В группе госбанков также возможно укрупнение. В сентябре глава Нацбанка Сергей Арбузов заявил, что нерабочая часть активов подконтрольного правительству банка «Киев» будет передана в банк плохих активов для госбанков, создаваемый на базе Родовид Банка, а живая часть его бизнеса будет присоединена к Укргазбанку, который на 92,9998% принадлежит государству.

Остающийся в Украине «Креди Агриколь Банк» осенью 2012 года поглотил сестринский «КИБ Креди Агриколь», который фокусировался на обслуживании крупных мультинациональных компаний в Украине — международных клиентов материнского банка. В результате укрупненная «дочка» Credit Agricole в декабре поднялась в рэнкинге Нацбанка по активам на 19-ю позицию с 30-й по итогам третьего квартала.

Отдельного внимания также заслуживает прогресс Всеукраинского банка развития, единственным акционером которого является Александр Янукович. В декабрьском рэнкинге Нацбанка это финучреждение взлетело на 46-ю позицию (группа средних банков) с 60-го места по итогам третьего квартала и с 88-го – на начало 2012 года.

Изменение в структуре активов крупнейших и крупных банков (тыс грн)

  на 1 октября на 1 января Изм., %,  
сводная группа крупнейших и крупных банков (а) 906 021 096 861 084 756 5,2  
от общего объема активов системы банков 81,08 81,7 —  
госбанки в группе а 185 113 935 167 229 390 10,7  
в общем объеме группы а 20,4 19,4 —  
иностранные банки в группе а 340 133 014 344 035 971 -1,1  
в общем объеме группы а 37,5 40,0 —  
российские банки в группе а 126 473 776 120 125 233 5,3  
в общем объеме группы а 13,96 13,95 —  
крупнейший ПриватБанк 164 562 828 145 118 473 13,4  
в общем объеме группы а 18,2 16,9 —  
всего активов по системе банков 1 117 445 882 1 054 272 287 6,0  

Данные – НБУ, расчеты – Интерфакс-Украина

Ротации в НБУ оставались интригующей темой практически в течение всего текущего года и вероятно останутся таковой в 2013 году.

Сергей Арбузов за несколько лет до истечения срока полномочий в должности главы Нацбанка решил продолжить работу в Кабмине на посту первого вице-премьер-министра.

Кто станет новым главой Нацбанка — все еще неизвестно. Но даже когда президент Украины определится с кандидатурой, предстоит процедура ее утверждения в парламенте, что может потребовать определенного времени для политических консультаций: глава НБУ назначается и увольняется с должности парламентом по представлению президента. Глава центробанка назначается на семь лет.

Эксперты и банкиры считают, что центробанк возглавит представитель новой пропрезидентской команды, который не станет резко менять направленность денежно-кредитной политики.

«Новый глава НБУ будет назначен не из числа сотрудников Нацбанка», – сказал первый заместитель главы правления Проминвестбанка Вячеслав Юткин.

При этом, по его оценке, политика НБУ в отношении курса гривни останется неизменной. «Уход Арбузова на курсе не отразится. До назначения нового главы политика центрального банка не изменится. Все процессы, запущенные под руководством Арбузова, имеют долгосрочный характер», – подчеркнул банкир.

«Не стоит ожидать человека со стороны. Высоки шансы действующего первого заместителя главы Нацбанка стать новым руководителем центрального банка», – считает директор Института экономических исследований и политических консультаций Игорь Бураковский.

Должность первого заместителя главы НБУ оставалась вакантной с февраля 2012 года. Тогда самый спортивный из всех запредов главы НБУ Юрий Колобов ушел в правительство, где продолжает работать на посту министра финансов.

Лишь в декабре первым заместителем главы НБУ был назначен Борис Приходько, ранее работавший директором казначейства Ощадбанка.

Руководство уезжает из Киева


Иллюстрация к статье «Руководство уезжает из "Киева"»

Источник на банковском рынке сообщил Ъ, что в пятницу наблюдательный совет банка «Киев» решил уволить главу правления Андрея Грыцива, проработавшего в учреждении почти год. «Празднование Дня банковского работника в банке внезапно отменили. Почти все правление ушло на больничный,– рассказал он.– Документов об увольнении в Кабмине еще нет, но их готовят. В понедельник назначат нового председателя». Связаться с господином Грыцивом Ъ не удалось. В пресс-службе «Киева» отказались от комментариев. Но источник в банке подтвердил эту информацию: «Временно исполняющим обязанности председателя назначен первый заместитель Валентин Обштырь. Но он тоже на больничном, и его сменят. Председателем планируют назначить одного из заместителей председателя Южкомбанка: либо Эллу Дембровскую, либо Светлану Скосырскую». 

Правительство национализировало банк «» в 2009 году в связи с потерей платежеспособности. Кабмин вложил в банк 3,56 млрд грн бюджетных средств, став владельцем 99,93% акций. По данным Нацбанка, на 1 апреля банк занимал 53-е место по активам – 2,76 млрд грн, его собственный капитал составлял 690,4 млн грн, а уставный – 3,57 млрд грн. I квартал банк закончил с прибылью 3,74 млн грн. 

Причиной увольнения руководства банка «Киев» источники Ъ называют невыполнение плана финансового оздоровления банка, подписанного представителями Минфина и НБУ. «Если вы посмотрите план, то увидите, сколько пунктов не выполнено,– отметил чиновник одного из ведомств, знакомый с ситуацией в банке.– Последней каплей для Федора Ярошенко (министр финансов.–Ъ) стала продажа отличного отделения на Подоле (в Киеве.–Ъ) по заниженной стоимости». Другой источник Ъ также заявил, что министр был возмущен ценой продажи нескольких объектов. 

Банкиры разошлись во мнениях относительно возможностей нового руководства «Киева» улучшить ситуацию в учреждении. Председатель правления Индустриалбанка Леонид Гребинский считает, что хороший менеджмент способен «вытянуть» этот банк. «Но в банке давно плачевная ситуация, и, каким бы менеджером ни был новый председатель, ему сложно сейчас что-то исправить»,– полагает президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко. По данным НБУ, на 1 апреля банк сформировал резервы под проблемные кредиты на сумму, превышающую 83% кредитного портфеля. 

Эксперты отмечают, что у «Киева» нет значительных источников доходов и правление фактически тратит капитал на покрытие расходов, поэтому продажа отделений банка может быть оправданной. «Руководство банка смогло стабилизировать ситуацию, но банк не развивается, для этого ему нужно позволить кредитовать»,– говорит независимый член наблюдательного совета «Киева» Дмитрий Чернобай. Председатель правления банка «Хрещатик» Дмитрий Гриджук также считает, что руководство «Киева» добилось стабилизации пассивов и вывело банк в лучшее среди рекапитализированных учреждений положение. 

Господин Чернобай отмечает, что для определения дальнейшей стратегии развития банка необходимо дождаться результатов аудиторской проверки Deloitte, которую заказал Кабмин. «После этого нужно сразу принимать решение либо увеличить капитал на сумму, которую определил аудитор, либо избавиться от учреждения и передать другому собственнику, который сам внесет средства в капитал»,– заявил он. А Дмитрий Гриджук предлагает третий вариант: «МВФ и Всемирный банк требуют создания в Украине ‘банка плохих активов’. Наверное, это и есть стратегическая задача этого банка». При этом слияния «Киева» с Укргазбанком, о котором говорится в меморандуме с МВФ, никто из банкиров не ожидает. 

Официальные курсы банковских металлов на 26.05.2014

золото - 150599,50 грн;
серебро - 2264,53 грн;
платина - 172929,98 грн;
палладий - 96551,60 грн.

Напомним, на 23 мая Нацбанк Украины установил следующие официальные (учетные) курсы банковских металлов за 10 тройских унций:

золото — 151359,65 грн;
серебро — 2291,48 грн;
платина — 173852,72 грн;
палладий — 97821,44 грн
.

К закрытию межбанка котировки доллара составили 11,84/11,93

Минимальные котировки покупки доллара на отчетное время составили 11,8, максимальные — 11,9. Что касается продажи, минимальные котировки с момента открытия составили 11,9, максимальные — 11,96.



Торги по российскому рублю открылись котировками 0,3408/0,3437, к закрытию котировки составили 0,3419/0,3447.

Вместе с тем, торги по евро начались с котировок 15,963/16,0947, к закрытию котировки составили 16,0491/16,1687.

*здесь и далее согласно данным, полученным от «Укрдилинг»

Кабмин озаботился привлечением иностранных инвестиций


Иллюстрация к статье «Кабмин озаботился привлечением иностранных инвестиций»

Кабинет Министров начал внедрение специальной программы, призванной содействовать привлечению инвестиций в Украину. Партнером правительства по данному проекту выступает Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Финансовую поддержку обеспечивает Шведское агентство международного развития. Эта организация выделила на реализацию программы 26 млн. шведских крон (2,5 млн. евро).

Как сообщил вице-премьер-министр Украины Григорий Немыря, внедряемая программа рассчитана на три года. Ее целью является определение конкурентоспособности отдельных секторов и проведение общего обзора экономики страны.

Инвесторы уносят деньги

Активизация работы по привлечению иностранных инвестиций в Украину связана с резким снижением динамики притока средств. Согласно данным Госкомстата, за 9 месяцев текущего года иностранцы вложили в нашу страну только $3,9 млрд. Данный показатель на 46,3% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Объем прямых иностранных инвестиций из стран Евросоюза составил $3,1 млрд.  (минус 55% по сравнению с прошлым годом), из стран СНГ — $398 млн. (-43%), из других стран — $424,9 млн.

Наибольшее снижение притока средств было зафиксировано из популярного оффшора — Кипра. Объемы вложений из этой страны сократились почти в 5 раз — до $554,8 млн. Россия уменьшила прямые инвестиции в 3 раза — до $214 млн.

При этом, несмотря на постепенное оживление отечественной экономики, в III квартале 2009 года по отдельным странам наблюдался отток прямых инвестиций. Данная тенденция затронула два государства из первой десятки крупнейших «доноров» украинской экономики. В частности, отток средств в Швецию был небольшим — $2,7 млн. Гораздо значительнее этот показатель в случае с Россией. Соседняя страна «вывела» из Украины $62,8 млн.

Пугающие выборы

Опрошенные «ДЕЛОМ» эксперты сходятся во мнении, что сейчас на инвестиционный климат в Украине, кроме кризиса, влияет политическая составляющая. Экс-глава Фонда госимущества Михаил Чечетов добавляет, что ситуацию усугубляет отсутствие гарантий безопасности для инвесторов со стороны Украины. Данный фактор ярче всего проявил себя в случае с Россией. «В последнее время наблюдалось сразу несколько случаев, когда интересы российских инвесторов в Украине ущемлялись. Понятно, что мало кто хочет после этого вкладывать деньги в нашу страну», — говорит Чечетов.

В качестве одного из примеров экс-глава ФГИ привел ситуацию с «Лугансктепловозом». В ноябре по решению Хозяйственного суда Луганской области 76% акций этой компании были списаны со счета российского собственника «Лугансктепловоза» («Управляющей компании «Брянский машиностроительный завод») в пользу Фонда госимущества. Теперь ведомство намерено выставить пакет акций на повторную приватизацию.

Старший научный сотрудник Института экономики переходного периода (Россия) Сергей Жаворонков обратил также внимание на конфликт вокруг «Укртатнафты», где до недавнего времени присутствовал акционерный капитал российской «Татнефти» и Минземимущества республики Татарстан (в общей сложности — 47,4%).

Напомним, что совсем недавно с помощью судебных решений группа «Приват» (осуществляет оперативное управление «Укр-татнафтой») добилась изъятия у россиян данного пакета. «В данном случае наблюдался полный правовой нигилизм», — считает советник премьера по энергетическим вопросам Сергей Пашинский.

Другая российская нефтяная компания — «Лукойл» — пострадала в Украине от действий госпредприятия «Укртранснафта». Напомним, оператор магистральных нефтепроводов самовольно изменил маршрут поставок нефти для подконтрольного «Лукойлу» Одесского НПЗ в пользу той же «Укртатнафты».

«Последние события, связанные с дестабилизацией работы Одесского НПЗ, безусловно, являются плохим сигналом, показывающим: в Украине никто не застрахован от неожиданных перемен в условиях ведения бизнеса. Я думаю, компания будет вынуждена заморозить дальнейшие инвестпроекты по модернизации Одесского НПЗ, которые оценивались в $500 млн., до выяснения перспективной конфигурации поставок нефти на предприятие», — считает директор консалтинговой компании «А-95» Сергей Куюн.

НБУ грозит двоевластие


Иллюстрация к статье «НБУ грозит двоевластие»

Источник «i» в НБУ говорит, что поручение разработать соответствующие поправки к закону «Об НБУ» в юридический департамент передал непосредственно глава центробанка. «Планируется, что еще одним первым заместителем станет Игорь Соркин»,— рассказывает чиновник.

Обратившись за соответствующими комментариями в НБУ, «i» так и не получили их.

В то же время опрошенные «i» банкиры говорят, что такие предложения могли возникнуть в рамках организационных перестановок в Нацбанке. Согласно последней информации, Сергей Арбузов принял решение расширить состав правления главного банка страны, перераспределив его функционал.

«В правление вошли директор юридического департамента Виктор Новиков, директор генерального департамента банковского надзора Алексей Ткаченко и директор генерального департамента денежно-кредитной политики Елена Щербакова, директор финансового департамента»,— рассказывает один из финансистов. При этом, по его данным, валютный контроль отойдет к Игорю Соркину.

Что же касается появления второго первого заместителя, то такое решение финансисты квалифицируют по-разному — от «странного» до «стратегического».

«На мой взгляд, такая перестановка продиктована желанием повысить статус Игоря Соркина,— говорит один из финансистов, представляющих крупный иностранный банк.— Он профессиональный банкир, вышедший с низов надзора, и потому может принимать ответственные решения. Я думаю, он достоин быть первым замом, и в этом нет проблемы».

В свою очередь, его коллега из банка с украинским капиталом подозревает, что «двупервозамие» — следствие внутреннего противостояния в руководстве центрального банка. «Говорят, что Юрий Колобов — это креатура непосредственно Сергея Арбузова. В то же время Игорь Соркин пользуется определенной поддержкой у главы Администрации президента Сергея Левочкина и знаком с Ринатом Ахметовым»,— делится слухами банкир.

Как бы то ни было, считают эксперты, такое решение может стать причиной конфронтации среди первых замов, пусть даже скрытой. «Первый зам может быть только один. Это как рыба — первой свежести бывает, а второй — нет»,— уверен один из авторитетных украинских финансистов. «Кроме того, даже при равном статусе двух первых замов, на совещаниях кто-то из них все равно будет получать слово первым, и решения его будут последними»,— прогнозирует он.

НБУ разъяснил детали валютообменных операций физлиз

Национальный банк Украины (НБУ) разъяснил опубликованное вчера сообщение о предъявлении паспорта при покупке или продаже иностранной валюты.

Так, банки будут продавать украинцам наличную иностранную валюту при предъявлении документа, удостоверяющего личность. Эта норма является неизменной с 2011 года, уточняет НБУ.

«Комментируя появление в СМИ информации о якобы возобновлении «паспортизации» при покупке гражданами валюты сообщаем, что норма, которая касается предъявления паспорта при покупке иностранной валюты гражданами, является неизменной уже несколько лет. Определение резидентности путем предъявления соответствующего документа при покупке украинцами наличной иностранной валюты действует с 2011 г. в соответствии с постановлением НБУ № 278 от 23 сентября 2011 г.», — говорится в сообщении.

Вместе с тем в Нацбанке отмечают, что продать валюту, которая не превышает в эквиваленте 150 тыс.грн., и обменять одну валюту на другую граждане могут без предъявления документа, удостоверяющего личность.

Мартин Райзер: «Плохой банк — плохая идея для Украины»


Иллюстрация к статье «Мартин Райзер: «Плохой банк — плохая идея для Украины»»

Ответ: Ситуация в стране, как и прежде, будет серьезно зависеть от того, что будет происходить в мире. Последние сигналы, которые подает мировая экономика, показывают, что ситуация улучшается и рынки восстанавливаются. Безусловно, если эта тенденция будет устойчивой, это окажет позитивное влияние и на ситуацию в Украине. Но правительство должно еще многое сделать, чтобы негативные новости из-за рубежа не оказывали такое серьезное влияние на местную среду.

Прежде всего речь идет об условиях для рекапитализации банков, причем не только за счет бюджета, но и за счет частных акционеров. В ближайшее время коммерческие банки ощутят всю серьезность веса проблемных долгов на своем балансе, и будут вынуждены доформировывать дополнительные резервы, что повлечет необходимость в увеличении капитала.

Стратегические инвесторы захотят защитить свой бренд и сеть, и поэтому будут заинтересованы в предоставлении дополнительного капитала. Но они также захотят обеспечения того, что правила одинаковы для всех, а регулирование является прозрачным и происходит «на расстоянии вытянутой руки». И, конечно же, как и все инвесторы, они захотят увидеть надежную и последовательную макроэкономическую политику.

О: Одним из условий сотрудничества Украины с МВФ является переход к плавающему курсообразованию, при котором НБУ должен удерживать официальный курс близко к рыночному и не создавать возможностей для спекуляций. Но сейчас ключевым вопросом является определение реальной рыночной цены валюты и факторов, которые влияют на этот курс.

В первую очередь это фактор доверия к финансовой системе — и уровень этого доверия зависит от проводимой валютной политики и ее корректности. Если официальный курс отличается от рыночного, это также влияет на доверие к системе.

Относительно требований к адекватности капитала — действительно, у нас есть договоренность с НБУ, что банки должны выйти на адекватности капитала 10% на конец 2009 г. И если к указанной дате этого не произойдет, применять к банкам меры воздействия. Мы будем настаивать на таком подходе, потому что скорейшее восстановление стабильности финансового сектора невозможно без адекватно капитализированной банковской системы.

О: Сейчас договоренности между акционерами банков и Нацбанком предусматривают, что нормативная адекватность капитала будет достигнута до конца текущего года. Если нет — НБУ должен будет принимать меры, включая возможность введения в банки-нарушители временных администраций.

О: Почему нет? НБУ заинтересован в стабилизации банковской системы и в ее адекватной капитализации. Если договоренности между Нацбанком и Всемирным банком не будут выполнены, Всемирный банк откажется предоставить очередной кредит развития для Украины (речь идет о втором кредите по программе содействия финансовому сектору).

О: Если мы говорим о восстановлении доверия в финансовом секторе, то у правительства нет другого шанса сделать это, кроме как национализировать проблемные банки. Для того чтобы управлять влиянием данного процесса на ликвидность, нужно разработать четкие планы ликвидности для всех государственных рекапитализированных банков.

Кроме того, НБУ может использовать другие методы стерилизации для управления ликвидностью, такие как операции на открытом рынке или выпуск депозитных сертификатов.

О: Программа сотрудничества с МВФ не имеет своей задачей перевести коммерческий долг в государственный. Задача МВФ — вернуть доверие к украинской финансовой системе, которое выражается в количестве пролонгаций внешних займов иностранными кредиторами. Причем уровень пролонгации (roll-over) сейчас достаточно высок — около 75% от выданных займов. Именно в этом причина улучшения ситуации с платежным балансом.

Понятно, что часть кредиторов желают уйти, и деньги МВФ служат подушкой безопасности при таком сценарии развития событий. Я вас уверяю, что если бы МВФ приостановил сотрудничество с Украиной, произошел бы резкий скачок спроса на валюту, и курс гривни мог бы легко упасть до двузначных значений против доллара.

» и Укрпромбанком?

О: Относительно Укрпромбанка, в принципе, принято решение передать его обязательства и часть активов в другой банк, а не рекапитализировать.

Причина, почему нужно сначала реструктуризировать внешние долги, заключается в том, что если этого не сделать, они станут суверенными обязательствами, и мы, по сути, будем полностью выручать иностранных кредиторов за счет налогоплательщиков.

Поэтому нужно сначала реструктуризировать эти долги, а потом уже рекапитализировать банки. В случае с частными коммерческими банками, когда они получают доступ к валюте для того, чтобы расплатиться по своим внешним обязательствам, они все равно используют свои собственные ресурсы, а не государственные. В этом и состоит разница.

О: Рефинансирование проводится только под залог, поэтому оно защищено.

О: Наши предложения сводятся к двум подходам. Первый — обычная ликвидация проблемных банков, при которой возникает лишь проблема наполнения Фонда гарантирования вкладов для своевременных выплат вкладчикам. Сейчас НБУ имеет возможность выдать кредит ФГВФЛ для пополнения его денежных запасов, и такой подход может быть легко применен.

Однако это достаточно долгий путь. Поэтому мы предлагаем применять ликвидацию только к небольшим, несистемным банкам.
В отношении же крупных банков должен действовать второй подход, который заключается в переводе живых активов и обеспеченных ими пассивов в здоровые банки.

Передача активов может осуществляться через аукционы: к примеру, если у банка есть депозиты на сумму 100 грн. и активы на сумму 80 грн., то Минфин проведет тендер, на котором заинтересованные стороны будут предлагать свою цену за этот пакет активов. Разницу между максимальной ценой активов, предложенной покупателем, и объемом передаваемых ему пассивов покроет Минфин — добавив в пакет ОВГЗ. Если объем пассивов соответствует размеру активов, ничего платить не нужно, и Минфин передаст этот пакет желающему банку.

О: К сожалению, площадки для торгов сейчас нет, и в этом — серьезная проблема. Потому что решения о передаче активов должны приниматься очень быстро, буквально за ночь,— есть предложение передавать пакеты активов и пассивов в т.н. bridge bank (переходной банк). В качестве такового мы видим один из стабильных госбанков, который и будет осуществлять операции по дальнейшему размещению здоровых активов и пассивов среди коммерческих банков.

О: В Украине есть некая путаница между идеей переходного банка (bridge bank), который в законе называется санационным банком, и идеей так называемого плохого банка (bad bank).

Сейчас я говорил именно о переходном банке (bridge bank). Мы не рекомендуем правительству создавать плохой банк, потому что велика вероятность злоупотреблений и коррупции при работе с плохими активами. Плохой банк может работать в других странах, но для Украины это плохая идея.

О: Это будет решение правительства в каждом конкретном случае. Но так как задача бюджета — преодолеть кризис с наименьшими потерями, это не исключено.

Кредиты Всемирного банка

19 февраля 2009 г. Всемирный банк (ВБ) заявил о готовности выделить в течение ближайших 12 месяцев до $750 млн. для рекапитализации украинских банков и около $1 млрд. на инвестиции в инфраструктуру. При этом о прямой поддержке государственного бюджета (как уже было с кредитами ВБ) речь тогда не шла.

23 марта Всемирный банк подписал с украинским правительством, Европейской комиссией, Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР) и Европейским инвестиционным банком (ЕИБ) совместную декларацию по итогам международной донорской конференции по модернизации украинской газотранспортной системы.

7 апреля ВБ решил предоставить Украине кредит в размере $400 млн. на 30 лет с пятилетним льготным периодом в рамках проекта «Улучшение автомобильных дорог и безопасности движения». $300 млн. будет направлено на реконструкцию участка дороги M-03 «Киев — Харьков — Довжанский» от Борисполя до Лубнов, $100 млн. — на улучшение транспортно-эксплуатационного состояния автодорог государственного значения на аварийно опасных участках.

27 апреля управляющий директор ВБ Нгози Оконджо-Ивела заявил, что Всемирный банк готов увеличить масштабы сотрудничества с Украиной.
17 сентября Всемирный банк утвердил выделение Украине $400 млн. первого транша в рамках программы реабилитации финансового сектора.

Кредит будет предоставлен на 30 лет с пятилетним льготным периодом.
Всего с 1992 г. Всемирный банк утвердил предоставление Украине 38 займов и четырех грантов на общую сумму $6,1 млрд. Это примерно треть всех финансовых ресурсов, предоставленных Украине международными финансовыми организациями.

— гражданин Германии, директор Всемирного банка по Украине, Беларуси и Молдове. Работает в Киеве. До приезда в Киев занимал должность главы представительства ВБ в Узбекистане (2003-2006 гг.). До этого работал директором по стратегии и аналитике ЕБРР (2002-2003 гг.), был редактором годового Доклада о процессе перехода ЕБРР. Имеет степень доктора экономических наук, полученную в Кильском университете (Германия; 1992-1996 гг.), и магистра в области экономики развития, полученную в Лондонской школе экономики (1991-1992 гг.). Широко публиковался в научных журналах на темы, посвященные международной экономике, фондам микрофинансирования и проблемам переходных экономик. 41 год, женат, воспитывает четверо детей.

К закрытию межбанка котировки доллара составили 11,76/11,82

Минимальные котировки покупки доллара на отчетное время составили 11,75, максимальные — 11,81. Что касается продажи, минимальные котировки с момента открытия составили 11,82, максимальные — 11,88.



Торги по российскому рублю открылись котировками 0,3438/0,3457, к закрытию котировки составили 0,3416/0,3434.

Вместе с тем, торги по евро начались с котировок 16,0651/16,1603, к закрытию котировки составили 15,9806/16,061.

*здесь и далее согласно данным, полученным от «Укрдилинг»

2009 год: страховщиков ждет вымирание


Иллюстрация к статье «2009 год: страховщиков ждет вымирание»

Основная проблема, с которой столкнется рынок страхования в 2009 году, — это стремительный рост выплат при уменьшении страховых сборов.

Из-за резкого роста курса доллара величина возмещения по автостраховкам КАСКО и ОСАГО в 2009 году увеличится на 80—100%, поэтому наибольшему риску кануть в Лету подвержены компании, проводившие политику ценового демпинга и не имеющие поддержки мощных материнских структур.

Не повезет также тем, кто ставил на страхование корпоративного сектора и туризма. В кризисные времена бизнес экономит на страховании персонала, а количество желающих отдохнуть за рубежом сокращается в 1,5—2 раза.

— Я у вас уже полгода страховую выплату получить не могу. Никогда больше не воспользуюсь услугами вашей компании и всем своим друзьям расскажу, чтобы они обходили вас десятой дорогой!
— А сколько у вас друзей?
— Пять.
— А врагов?
— Десять.
— Так вы лучше нас всем своим врагам порекомендуйте.

Этот анекдот в последнее время очень популярный среди сотрудников украинских страховых компаний.

К сожалению, ситуация на украинском страховом рынке сейчас такая, что дать совет врагам намного проще, чем друзьям. Многие страховщики уже сейчас выполняют свои обязательства перед клиентами с большим трудом.

Следующий год обещает принести на рынок новую тенденцию — массовое сокращение числа страховых компаний. Если на 1 октября 2008 года в Украине их было зарегистрировано 475, то через год, по прогнозам Госфинуслуг, их останется около 300.

Сами страховщики настроены еще пессимистичнее. По их мнению, в течение следующих 12 месяцев количество страховщиков в Украине может сократиться наполовину.

Убыточность возрастет на 50—100%

По подсчетам участников рынка, в будущем году, из-за удешевления гривни и инфляции выплачивать по страховкам придется в полтора-два раза больше, чем планировалось во время продажи полисов (большинство компаний закладывали в своих расчетах на 2009 год валютный курс не более 5,1 гривни за доллар).

«Выплаты возрастут на 50% по всем видам страхования, а по ОСАГО — на 100%, так как все цены на услуги по ремонту и медобслуживанию увеличились», — прогнозирует директор компании «ВиДи-Страхование» Дмитрий Радионов.

Особенно нелегко придется компаниям, которые в предыдущие годы делали акцент на страховании автотранспорта. «Я думаю, что по ОСАГО выплаты возрастут как минимум на 80%, а по КАСКО — на 80—100% уже в ближайшие три-четыре месяца. Правда, во второй половине 2009 года уровень выплат по КАСКО может снизиться до нынешнего уровня или немного меньшего из-за ожидаемого снижения аварийности на дорогах», — предполагает руководитель департамента урегулирования убытков компании QBE Украина Виктор Лапий.

Экстренное торможение

Если бы выплаты увеличивались, пусть и так стремительно, но пропорционально росту собираемых страховых премий, то ничего страшного в этом не было бы. Но проблема отечественных страховщиков состоит как раз в том, что в будущем году рынок страхования ждет резкое падение объемов продаж полисов.

Так, самые оптимистично настроенные участники рынка надеются на 20%-ный рост премий, реалисты говорят о нулевом приросте, а страховщики-пессимисты предрекают уменьшение объемов собранных премий на 25—40%. «Роста платежей не будет. Сборы по всем видам страхования останутся на прошлогоднем уровне. Кроме ОСАГО, по которому рост премий составит около 20%», — прогнозирует Дмитрий Радионов.

«Сбор страховых премий упадет однозначно. Я думаю, в целом по рынку этот показатель сократится на 25%. Из-за резкого спада в корпоративном сегменте максимальное снижение постигнет виды страхования, которые включались корпорациями в состав социальных пакетов, — это в первую очередь добровольное медицинское страхование. Этот сегмент рынка просядет на 40%», — говорит председатель правления компании «Страховые традиции» Дмитрий Гончаров.

Отдельные участники рынка среди главных лузеров называют страхование «заграничных» туристов. «Больше всего платежи упадут по туристическому страхованию — на 30—40%, так как они завязаны на числе выезжающих за границу. А в кризисный период уже никто никуда не едет», — невесело шутит Виктор Лапий.

Невыплаты увеличатся на 10—15% 

Из-за резко подскочивших выплат и падения объемов собранных премий большинство страховщиков столкнутся с жесткой нехваткой ликвидности. Поэтому выплачивать деньги клиентам смогут далеко не все. А те компании, у которых будет такая возможность, делать это будут весьма неохотно. «Задолженность страховых компаний перед своими клиентами будет увеличиваться с катастрофической скоростью. И это будет массовое явление, поскольку у большинства компаний просто-напросто не будет денег», — говорит начальник управления страхования и перестрахования компании «Нефтегазстрах» Нина Шаломеева.

Более конкретен в прогнозах Дмитрий Радионов: «В целом по рынку невыплаты страховок увеличатся на 10—15% по сравнению с 2008 годом. Наибольший рост неплатежей будет в убыточных добровольных видах страхования — КАСКО и медицине».

Сами участники рынка прекрасно понимают надвигающиеся проблемы и уже сейчас предпринимают антикризисные меры. «Страховые компании будут использовать все доступные способы аккумуляции финансов, чтобы сохранить средства для выплат клиентам. В первую очередь будут сокращать внутренние расходы, в том числе и по отношению к своему персоналу. Сокращение может коснуться от 10 до 60% сотрудников», — утверждает председатель правления «Службы страхования 611» Юрий Калениченко.

Сворачивать будут и филиальную сеть. «В Украине на 1 миллион жителей приходится 49 региональных структур страховщиков. А с учетом того, что большинство этих структур убыточны и создавались только для того, чтобы продать компанию подороже, то в условиях кризиса такие отделения первыми будут попадать под сокращение», — говорит руководитель страхового брокера «Дедал» Ибрагим Габидулин.

Также компании начнут гораздо меньше платить агентам — не 20—50%, а 10—15% от суммы премий.

Кстати, украинским страховщикам есть на чем экономить. «Если взять мировые стандарты, то обычно все расходы страховой компании по отношению к собранным премиям не превышают 15%. В наших же компаниях этот показатель минимум 40—50%. Поэтому им сегодня есть куда двигаться», — считает Виктор Лапий.

Страховых компаний станет меньше

Страховщики не скрывают, что даже троекратное снижение затрат поможет выжить далеко не всем — многие компании вынуждены будут уйти с рынка, другие — занять выжидательную позицию и отказаться от активных операций. «Кризис ударит по всем без исключения страховщикам, и около половины из них прекратят нормальную жизнедеятельность под влиянием финансовой ситуации», — высказывает свое мнение Нина Шаломеева.

И это далеко не самый пессимистичный прогноз. «Если говорить о количестве страховых компаний, которые в условиях кризиса ликвидности в 2009 году будут своевременно выплачивать страховки, то из общего количества страховщиков (475 компаний. — „ДЕЛО“) таких будет не более 10. Адаптироваться к новым условиям рынка за счет урезания расходов смогут не больше 30—40 компаний», — прогнозирует генеральный директор QBE Украина Олег Сосновский. По словам страховщика, уже в феврале-марте 2009 года, после обнародования годовых отчетов, можно будет увидеть, что очень многие компании близки к банкротству.