Василий Волга задержался на время


Иллюстрация к статье «Василий Волга задержался на время»

Задержание Василия Волги стало следствием возбужденного ГПУ еще 3 февраля уголовного дела в отношении директора департамента временного администрирования финансово-кредитных учреждений Госфинуслуг Виктора Адамовича, рассказал Ъ глава набсовета КС «Первое кредитное общество» Андрей Азаров. Тогда господина Адамовича обвинили в преступлениях, предусмотренных ч. 2 ст. 15 и ч. 3 ст. 368 УК («получение взятки в особо крупном размере должностным лицом, занимающим особо ответственное положение»). Максимально возможное наказание по ним – лишение свободы на срок от 8 до 12 лет с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до 3 лет с конфискацией имущества. 

В ГПУ тогда рассказывали, что основанием для взятия под стражу Виктора Адамовича стало задержание в отделении одного из банков Киева в момент передачи взятки в размере 2 млн грн лица, которому он поручил выступить посредником. Корыстный мотив состоял в получении «взятки от главы набсовета одного из кредитных союзов Одессы за решение вопроса об отмене распоряжения председателя Госфинуслуг о введении временной администрации». Администрация в одесском КС «Первое кредитное общество» работала с 8 июля 2010 года, 31 мая начато его банкротство. По словам господина Азарова, в качестве первого транша «команда Волги» требовала $250 тыс. (2 млн грн), еще столько же – двумя траншами, но при передаче первой части средств чиновники были задержаны правоохранительными органами. 

Отметим, что 15 июля ГПУ задержала начальника юридического департамента Госфинуслуг Евгения Гантимурова и помощника главы Госфинуслуг Олега Чернушенко по подозрению в получении взятки. С пятницы в комиссии проходят обыски и допросы сотрудников. «Это организованная группа, не арестован еще один исполнитель – Сильчук Виталий, который довел до банкротства кредитный союз»,– утверждает Андрей Азаров. Господин Сильчук руководил администрацией союза с начала августа 2010 года. 

По мнению экс-главы Госфинуслуг Виктора Суслова, который был первым руководителем комиссии в 2002-2006 годах, это событие наносит большой репутационный ущерб регулятору. Пока неизвестно, уволят ли Василия Волгу в связи с его задержанием. «Дело расследует Генпрокуратура, президент не имеет права вмешиваться в работу правоохранительных органов,– сообщила Ъ пресс-секретарь главы государства Дарья Чепак.– Президент выступает за соблюдение законодательства и борьбу с коррупцией на всех уровнях и независимо от политической окраски». 

Лидер партии «Союз левых сил» Василий Волга возглавил Госфинуслуг по квоте Компартии в рамках коалиционного соглашения. Вчера первый секретарь ЦК КПУ Петр Симоненко не смог ответить на вопрос Ъ о возможном варианте замены Василия Волги другим представителем левых сил, сославшись на занятость. Не смог прокомментировать задержание лидера «Союза левых сил» и руководитель пресс-службы партии Дмитрий Заборин. «С Волгой несколько часов назад разговаривали люди, и он был на рабочем месте. Я смогу ответить, как только у меня появится информация»,– сказал он. Мобильные телефоны Василия Волги и его жены во второй половине дня на звонки Ъ не отвечали. 

Юристы называют сложностью дела отсутствие прямого участия господина Волги в непосредственном получении денег. «Мне сложно поверить в то, что дело будет доведено до конца. Даже если кто-то признается, что он брал взятку для кого-то,– это всего лишь слова. Как доказать соучастие?» – говорит партнер юрфирмы Magisters Алексей Резников. Партнер юрфирмы «Ильяшев и партнеры» Роман Марченко отмечает, что доказать взяточничество можно при наличии видеоматериалов «о передаче из рук в руки». «Я пессимистично смотрю на это дело с точки зрения доведения до конца в отношении всех его фигурантов, если следователю будут мешать»,– добавил Алексей Резников. В качестве примера он привел дело судьи Игоря Зварыча, которого задержали при получении взятки еще три года назад. 

Борис Тимонькин: «Уверен, что гривня укрепится»


Иллюстрация к статье «Борис Тимонькин: «Уверен, что гривня укрепится&raquo»

Дочки-матери

— Сразу скажу: никаких специальных решений по Украине не было. Есть определенные изменения в стратегии группы на следующий год по всей Центральной и Восточной Европе. Они отражают сегодняшние реалии как общемирового, так и регионального рынка. Естественно, не может быть и речи о прежних темпах кредитной экспансии, не будет открытия новых точек. Введен режим максимальной экономии расходов — текущих и капитальных. В группе UniCredit все организовано жестко. Идет централизованное фондирование — никто его не отменял и не изменял.

Что касается конкретно Укрсоц­банка, то мы не планируем физического увеличения кредитного портфеля в следующем году. Наверное, в моновалютах будет даже некоторое снижение. Что, на мой взгляд, вполне оправданно при спаде в экономике.

А что касается истерик по поводу вывода капитала за пределы Украины… Я специально поговорил с коллегами из четырех крупнейших «дочек» иностранных банков — №2, 3, 4 и 9 в банковской системе. Никто в ноябре никаких средств в пользу учредителей не выводил.

— И в октябре тоже. Никаких значительных выводов ресурсов из Украины не было. Практически единственный вариант, когда валюта от нас уходила к нерезидентам, — это случаи, когда материнские структуры приобретали гривневые облигации своих «дочек». Сейчас гривню, получаемую при погашении облигаций, они тут же предъявляют к обмену на валюту, и мы вынуждены выводить их заявки на рынок.

Был один крупный выход и из долларовых облигаций: одна из крупнейших украинских корпораций погашала публичный заем — евробонды на 480 млн. долл. У заемщика наступил срок погашения, он свои обязательства выполнил, что очень важно. Выплата происходила, естественно, через скупку доллара за гривни. И эти покупки сформировали значительную часть спроса на валюту. Но это не банк, а клиент выходил.

— Кто — это вам, журналистам, виднее. Вы были «бенефициарами» этой информации… Я с 1993-го по 2001 год работал в Первом украинском международном банке. Это был первый в Украине банк с международным участием, и в те годы в таком учреждении работалось гораздо сложнее. Мы иногда наталкивались на дикие вещи: то нас в шпионаже обвиняли, то была истерика депутатов, что, открыв обменный пункт в Борисполе, мы собираем последнюю валюту в стране и тут же вывозим ее самолетами…

Сегодня вспоминать об этом смешно. А тогда все было очень серьезно: проверки с пристрастием прокуратуры, масса потраченных нервов…

Думаю, в этом есть определенная особенность человеческой психики: что-то чужое всегда воспринимается с большей настороженностью. И всегда, когда в трудной ситуации хочется найти козла отпущения, стрелка интуитивно переводится на что-то чужое. Это что-то не совсем понятно, и ты начинаешь подозревать, что там что-то варится…

— Когда такая крупная финансовая группа, как UniCredit, начинает где-либо разворачивать или сворачивать свою деятельность, то действует рационально. Она ведь не с кондачка заходила в Централь­ную и Восточную Европу (ЦВЕ), и в Украину в частности как одну из крупнейших стран в регионе. Наоборот, группа уже давно объявила, что развитие бизнеса в ЦВЕ является стратегическим направлением ее деятельности. От подобных стратегических решений так просто не отказываются.

Прибыль UniСredit Group после налогообложения за девять месяцев нынешнего года составила 3,4 млрд. евро. По результатам 2008 года ожидается 5,4 млрд. евро. В октябре проведено увеличение акционерного капитала на 3 млрд. евро. Кроме того, принято решение акционеров не выплачивать дивиденды по итогам текущего года, практически полностью капитализировать всю прибыль.

Так вот, в отчете отмечается, что одним из главных слагаемых положительного результата стал значительный рост бизнеса группы в регионе ЦВЕ, прибыль которого по сравнению с аналогичным прошлогодним периодом увеличилась в полтора раза. Укрсоцбанк, кстати, здесь выглядел далеко не худшим образом: за девять месяцев 2008 года наша прибыль составила более полумиллиарда гривен.

Да и если посмотреть на темпы девальвации валют в странах ЦВЕ, то Украина ничем не выделяется. Думаю, если Россия сейчас опустит курс до 40 руб./долл., и там начнутся аналогичные процессы…

Внешний долг и валютный курс

— Такие оценки часто основываются на отсутствии в Украине прозрачной статистики внешнего долга. А профессиональный анализ показывает, что какого-то сверхъестественного публичного корпоративного внешнего долга, который действительно влияет на рейтинг страны и способен привести ее к дефолту, на самом-то деле и нет. И пальцев одной руки хватит, чтобы посчитать сумму, которую публичные заемщики должны в следующем году выплатить. Ничего особенного. У большинства наших соседей ситуация намного хуже. Плюс политическая нестабильность…

— Это спекуляции, которые публикуются рейтинговыми агентствами или банковскими аналитиками, основываясь на каких-то общих цифрах. У них же нет этой информации, нет к ней доступа. Как, например, не работающий в Украине иностранный банк может печатать выводы о неизбежности дефолтов, если на самом деле не знает реального положения дел, не владеет полноценной детализированной статистикой?!

Все внешние заимствования регистрируются в Нацбанке: куча бумаг, согласований, — но там тоже нет централизованной базы данных. При этом нет еще и четкой понятийной базы. Например, собственники такой-то компании дали себе же деньги из своего офшора на год. Если база данных ведется формально, то в ней это выглядит как внешний заем, и эта база не дает ответа на вопрос, реально ли кто-то кому-то что-то должен, или просто произошла переброска ресурсов с одних счетов на другие.

Мы часто с этим сталкиваемся при кредитовании заемщика. И, естественно, в таких случаях требуем сделать оговорку, что нам долг должен быть возвращен раньше, чем офшору. «Да нет проблем, — говорят нам. — Это наши же деньги, мы себе продлим этот долг десять раз».

Лишь один раз в своей жизни я столкнулся с ситуацией, когда некие деятели попытались вывести деньги на свою офшорку в обход реальных кредиторов. Но и здесь ситуацию можно контролировать, ведь деньги выводят не в чемоданах через подъезд, а через банк. Если клиент покупает валюту на возврат офшору, целевое назначение такой операции можно проверять и контролировать: «Пускай подождет!»

Кроме того, чтобы купить валюту на возврат офшору, украинскому резиденту сегодня нужно хотя бы гривню иметь. Если у кого-то есть долг в 100 млн. долл., то чтобы купить у Нацбанка необходимую сумму в валюте, при сегодняшнем курсе надо выложить 750 млн. грн. Могу ответст­венно заявить: ни у одного украинского резидента сегодня нет 750 млн. грн. и нет возможности взять эти деньги в банках. Все, вопрос закрыт.

А если собственнику должна его собственная структура, он что, будет ее сознательно банкротить? Не будет. Поэтому переложите эту ответственность на собственников, и они сами с ней справятся!

— Ее, наверное, невозможно решить силами одного центробанка. У его сотрудников есть заявка, есть сроки, все формальности соблюдены — можно только поставить визу. Получается, что такую базу данных надо создавать вместе с коммерческими банками. Но это тоже нельзя делать чисто формально.

Недавно нам разослали специальную форму, дали на ее заполнение три дня. Понятно, как за три дня такую работу можно сделать. Нужен минимум месяц, чтобы встретиться с клиентами, понять ситуацию, дать свою оценку вероятности вывода-невывода денег, продления займов. И только после такой скрупулезной работы можно что-то определить, оценить масштабы.

Но даже без этого попытки фиктивного возврата или вывоза валюты можно элементарно «задавить» при контроле ее продажи. Причем это не вызовет особых обострений, потому что, как правило, это свои же деньги.

Другое дело — публичные займы. Там нужна поддержка. И денег надо дать, и решать проблему нужно. Но публичные долги корпоративных заемщиков плюс долги мировых компаний, еще раз повторю, легко посчитать. И увидеть, что ничего трагического там нет.

— Со времени еще первого совещания у президента все больше укрепляюсь во мнении, что первые предложения были правильными — резко, за одну ночь, опустить курс до необходимого уровня, а потом держать. Причем держать не через выведение прямых клиентских заявок на межбанк, которые только провоцируют дополнительное падение гривни.

Почему? Очень часто инвесторы-нерезиденты, которые были в гривневых бумагах и которые сейчас выходят, делают это на фоне этакого «вселенского испуга». Они готовы приобретать доллар по семь, восемь, десять гривен — им все равно, лишь бы выйти. Но ведь эти заявки попадают в систему, и э
то уже ориентир. Это уже какие-то рыночные котировки, и они тянут за собой другие.

Сейчас Нацбанк серьезно обсуждает введение института маркетмейкеров — группы крупных банков, через которые все будут работать. Эти банки будут собирать клиентские заявки, частично сводя их внутри себя и выводя на межбанк только остаток. С этими банками уже можно будет говорить, на мой взгляд, очень легко. И с их клиентами тоже. Ты принес мне заявку «8», а я не беру! При жесткой позиции банковского сообщества (например, заявок по «8» мы не берем, только по «7») можно быстро отсеять «паникеров».

Сегодня можно и нужно действовать не только чисто экономически — необходима определенная административная поддержка. Нацбанк в частично ручном режиме спокойно может отрегулировать эти проблемы.

— Да. Нацбанк поэкспериментировал с разными методологиями функционирования валютного рынка, и это тоже непростая вещь. Он ведет диалог с международными финансовыми организациями. Те ему говорят: «Отпустите курс».

На прошлой неделе у нас была встреча группы банкиров с мис­сией МВФ. И глава миссии говорит: «Отпустите курс — он сам откорректируется и дойдет до дна». Мы возражаем: «Так нет дна!» — «Почему нет дна?» — «Да потому, что в двухвалютной стране, где половина денег — гривня, а половина — доллар, даже если доллар стоит миллион гривен, но все знают, что еще через день он будет стоить уже 1 млн. 10 тыс., все будут покупать доллар. И абсолютно все равно, сколько он уже стоит. Все занимаются спекуляцией ради спеку­ляции». К этому нельзя подойти с европейским, или каким-то другим, общепринятым подходом.

Представители МВФ стали приводить нам примеры: «Посмот­рите, что произошло в Австралии. Упали сырьевые цены, у них тоже экспорт снизился, значит, австралийский доллар девальвировал». Но это совсем другая страна, у которой есть только одна валюта — австралийский доллар. Точно так же, как в Европе есть одна валюта — евро, а в Штатах — американский доллар. И того, что евро был 1,6, а стал 1,3 к доллару, большая часть населения даже не заметила бы, если бы в новостях не сказали. Большинство американцев евробанкноты вообще никогда в жизни не видели, если в Европу не ездили. Для нас же падение курса критично, а раз критично, давайте все вместе с этим что-то делать, как-то курс стабилизировать.

Впрочем, я искренне считаю, что пусть с трудностями, сложностями и нервами, но мы стабилизации уже практически достигли. Курс практически уже встал. Дороже доллар не нужен никому.

На рынке уже нет истерики «дай доллар», когда были заявки на 500—700 млн., там стало гораздо спокойней. И в дальнейшем напряжение будет ослабевать.

— При ограничении долларового кредитования у нас сегодня в дефиците уже не доллар, а гривня. Соответственно, растут цены на гривню. Вы знаете и о ценах на «ночные» межбанковские ресурсы, которые достигают 50—80% годовых. Растут, соответственно, цены на кредиты для конечного заемщика. И это сегодня — гривня, гривня, гривня… А раз гривня, то это должно адекватно отразиться в том числе и на ее курсовой цене.

В принципе, в последнее время у нас в уже даже гривневые депозиты начали понемногу расти. Чем это объясняется? Думаю, народ сильно перенервничал из-за курса гривни. А сейчас стало понятно, что курс уже достиг определенной границы, мало кто бросается покупать валюту — дорого.

Наш банк уже две недели не выходил на межбанковский рынок: заявки практически сбалансированы. Нашей открытой валютной позиции хватает, чтобы удовлетворить своих же клиентов, которым надо купить доллары для погашения кредитов и процентов.

При этом Укрсоцбанк занимает более 5% рынка. Так что выборка репрезентативная.

Межбанковский рынок тоже сбалансировался. По объективным причинам произошло значительное снижение экспорта, но и импорт уже существенно снизился, поэтому и у импортеров нет особого интереса переплачивать за доллар.

Они ведь тоже видят, что люди стали значительно осторожнее тратить деньги на бытовую технику и автомобили. Не прошли бесследно скачки курса, кредитование закрылось, падают реальные доходы — у населения объективно снижается покупательная способность. Поэтому ситуация носит другой характер, чем та, когда взрывообразно рос импорт и увеличивался разрыв платежного баланса.

Сегодня очень важно поддержать эту тенденцию, показав населению и бизнесу, что курс дальше не п

Надра попал в заложники


Иллюстрация к статье «"Надра" попал в заложники»

Контрольный пакет акций банка «Надра» уже несколько лет находится в залоге у неизвестной компании, которая намерена забрать банк за неуплату долга в $60 млн, заявила вчера временный администратор банка Валентина Жуковская. Срок погашения кредита истек в марте, но администратор пытается оспорить в Лондоне право владения 51% акций банка, чтобы создать условия для рекапитализации банка за счет государства. По мнению банкиров, таким образом группа Дмитрия Фирташа пытается получить контроль над банком «».

Вчера временный администратор банка «Надра» Валентина Жуковская сообщила о разбирательстве в лондонском суде с компанией, название которой произносится как «Спидвэйр», владеющей контрольным пакетом акций банка. По ее словам, в 2007 году эта компания выдала банку $60 млн, а залогом по кредиту стали 51% акций «Надра». Ковенантами договора предусматривалось, что в случае непогашения займа акции переходят в собственность кредитора (погасить кредит необходимо было в конце марта текущего года). «Была сложная финансовая сделка, имеющая несколько уровней, и акции все время находились в залоге у компании ‘Спидвэйр’,– сказала госпожа Жуковская.– Мы оспариваем эту ситуацию с 14 мая».

Она также подчеркнула, что у банка есть средства на выполнение части обязательств, но выполнить требования всех 70 кредиторов он не может. До 15 июля «Надра» предложит учреждениям, выдавшим торговое финансирование ($378 млн) и купившим облигации ($175 млн), а также другим кредиторам заключить договоры реструктуризации займов до 2015 года и частичного их погашения по рыночной цене. Без реструктуризации «Надра» не будет рекапитализирован государством на 5,5 млрд грн.

По данным НБУ, на 1 апреля банк «Надра» занимал 10-е место по активам (28,07 млрд грн) с уставным капиталом в 390,36 млн грн. Крупнейшими владельцами банка были кипрские Novartik Trading Limited (60,99%) и Manmade Enterprises Limited (30,74%). По данным банка, на 1 сентября 2008 года им владели Сергей Лагур (33,7%), Игорь Гиленко (33,4%), Вадим Пятов (19,6%), менеджеры банка (5,1%), инвестфонды (7,8%).

В ноябре 2008 года, когда «Надра» потерял ликвидность, владелец британской Group DF Дмитрий Фирташ подписал договор о покупке 85% акций банка, которая должна была завершиться в мае этого года. Но после негативных высказываний премьер-министра Юлии Тимошенко в адрес «Надра» и претендента на его акции собрания акционеров, на которых планировалось принять решение о вхождении Group DF, были сорваны из-за утери реестра акционеров. Консультанты, которые вели сделку, не были посвящены во все ее детали.

«Сделка была очень сложная, и я помню, что действительно Дмитрию Фирташу должны были или продать за $60 млн, или подарить компанию, которая имела право контроля над банком»,– рассказал Ъ один из участников сделки. «Компания, которую вы называете, еще в 2006 году дала кредит реальным владельцам банка, которые за эти деньги выкупили евробонды. Кому она принадлежит сейчас, я точно не знаю»,– сказал Ъ другой инвестбанкир.

По мнению банкиров, пытаясь реализовать право собственности на 51% акций банка, компании, контролируемые Дмитрием Фирташем, мешают рекапитализации банка «Надра» со стороны государства. «Я думаю, Фирташ хочет сам попробовать заняться банком, так как он же пытается оспорить в Апелляционном суде Киева запрет Нацбанку на выделение дополнительного рефинансирования ‘Надра’, которыми он хочет погасить часть внешних долгов»,– заявил Ъ высокопоставленный источник в НБУ.

В Group DF сказали, что смогут прокомментировать заявление банка только 29 июня, однако раньше господин Фирташ сообщал Ъ, что последние транши рефинансирования «Надра» получал под его личные гарантии. «Хотя в банке и временная администрация, не стоит думать, что владельцы не влияют на процессы в банке»,– заявил один из банкиров, знакомый с ситуацией в «Надра». Ранее члены правления НБУ сообщали Ъ, что на Валентину Жуковскую оказывается давление и она готова написать заявление об увольнении.

По мнению банкиров, исход борьбы за «Надра» не повлияет на рекапитализацию других банков. «По футбольной терминологии сейчас мяч на территории государства, и оно должно быстро реализовывать свои права,– уверен почетный президент рекапитализируемого Укргазбанка Василий Горбаль.– Стоит отдать должное терпению вкладчиков ‘Надра’, но к моменту решения проблем в этом банке рекапитализация уже произойдет в других трех банках, и технология будет обкатана».

Валентин Ландык: У нас не хватило денег на покупку ПИБа


Иллюстрация к статье «Валентин Ландык: "У нас не хватило денег на покупку ПИБа"»

Раскола в Партии регионов нет. Пока что у нас единство действий, хоть и нет единства мнений. Но когда мы голосуем, мы голосуем вместе. Кстати, открытые списки как раз нужны для того, чтобы у каждого депутата могло быть свое мнение. Тогда человек знал бы, что за ним стоит округ. Пока что каждого только угнетает общепартийное мнение.

Комментировать своего родного брата я, конечно же, не могу. Но он уже не мальчик и отвечает за каждое свое слово. Если сказал, значит, знал, о чем говорил.

Если смотреть в целом — Украине нужно серьезное депутатское объединение, чтобы голосовать за серьезные законы и идти вперед. Поэтому все может быть, но нельзя сказать, что я гарантирую это объединение. Мы в партии пока не рассматривали этот вопрос вплотную, но я не исключаю такой возможности. 

Мы предлагаем эти законы рассмотреть на заседаниях комитетов, обсудить и принимать на общих основаниях. А просто так принимать, потому что надо, мы не будем. Нужно, чтобы нам их хотя бы показали, дали изучить. Пока что нам их просто показали издалека. А то, что эти законы были заменены на постановления, которые приняты на заседании Кабмина, это нонсенс, невиданный в демократии.

Думаю, что никаких изменений в Конституцию вносить не надо. Я был участником принятия Конституции Украины. Тогда было записано, что необходимо дополнительно принять 52 закона. Сейчас мы приняли только около двадцати. Не принятыми остаются законы о президенте, Кабмине, судоустройстве. После их утверждения многие разночтения исчезнут, и тогда менять рамочный документ (Конституцию. — «ДЕЛО») будет не нужно.

Выгода открытых списков

У нас 37 миллионов избирателей, которых надо разделить на 450 округов, по числу народных депутатов. В каждом округе сможет баллотироваться по несколько человек от партии. Кто выиграл, тот и стал депутатом. То есть, когда депутат попадет в парламент, с ним будут считаться, понимая, что он представляет волю части населения. В известной мере это будет возврат к мажоритарной системе. Нигде в мире нет избирательной системы с закрытыми списками, как у нас.

В парламент не будут попадать чьи-то сестры, секретари, охранники, люди, которые не имеют никакого отношения к политике. С введением открытых списков кандидатам в депутаты надо будет выступать на заводах, ездить на шахты, присутствовать на сессиях, больших встречах с населением. Если кандидат не будет активным, если он не будет известным человеком, за него просто никто не проголосует. Но, кроме того, кандидат должен будет быть компетентным в проблемах людей, которых хочет представлять.

Парламентский комитет по вопросам национальной безопасности в ноябре обнародовал информацию, согласно которой деньги, выделяемые НБУ для спасения Проминвестбанка, направлялись на счета крупных донецких компаний. «Норд», который вы контролируете, был среди них?

Ни копейки к нам не попало. Мы перевели свои счета в Брокбизнесбанк, ПУМБ и другие банки.

?

Ну, это не сложно понять. Было бы что заводить и что выводить. Пришел, поговорил, договорились. Но мы уже начали возвращать свои счета в Проминвестбанк. Я встречался с новыми собственниками банка, российским Внешэкономбанком, мы договорились о возобновлении кредитования, подписали новые договоры, начали выполнять проекты по зарплатам.

Акции остались. До кризиса по ним регулярно платили дивиденды, сейчас пока не платят. Для меня было важно, чтобы у «Норда» были акции такого стабильного банка. Ведь раньше я думал, что если развалится «Проминвест», развалится Украина. Но я ошибся.

На это нужно было 3 миллиарда долларов, а таких денег у нас просто не было. Были переговоры, но никто не собирался покупать. Это слишком большая сумма для машиностроителей.

А россияне нашли эти деньги.

Ничья. Просто никто больше не захотел покупать этот банк за такие деньги, никому он не был нужен. Поэтому надо сказать спасибо россиянам, которые его купили.

Антикризисные решения «Норда»

Холодильников в Украину завозят очень много. Мы инициировали антидемпинговые расследования относительно деятельности компаний LG и Samsung, выиграли — доказали, что они демпингуют и завозят холодильники дешевле реальной стоимости.  Последние полтора года мы постоянно судились с фирмами, которые завозят контрабандные холодильники. Видимо, все наши суды, постоянные обращения в антидемпинговый комитет, обращение Генпрокуратуры к Кабмину с требованием ввести таможенную пошлину на продукцию LG и Samsung убедили законодателя, что цены на иностранные холодильники и так занижены и своего производителя надо вытягивать. Но 13% — это небольшая надбавка, до вступления в ВТО она была 25%.

Мы работали с Сергеем Терехиным, когда принимали это постановление о пошлине. Когда их (пошлины. — «ДЕЛО») убирали — не общались, но они знали, что отмена будет чреватой.

Еще летом 2008 года мы почувствовали, что в Европе и Украине покупатели отдают предпочтение все более дешевой продукции, что банки неохотно дают кредиты даже таким корпорациям, как «Норд». В октябре провели заседание, разработали меры по выходу из кризиса. В первую очередь решили ориентироваться на экспорт продукции. Наши сотрудники поехали во Францию, Италию, Германию, Испанию, заключили там контракты о поставке нашей продукции. На месте мы сосредоточились на работе над качеством продукции, чтобы она соответствовала всем европейским стандартам, занялись вопросом производительности труда и бережливости. К марту наши заводы стали работать без убытков.  Долгов у нас нет. Мы все платим своевременно — продаем товар за границу, конвертируем валюту и платим людям зарплату и налоги.

25% нашей продукции мы продаем в Украине, 75% — экспорт. Половина экспорта идет в Россию и страны СНГ, половина — в Европу. Абсолютных цифр не назову, но помню, что в прошлом году мы выпустили продукции на 3 миллиарда гривен. То есть объемы НДС, которые нам надо компенсировать, огромны. Нам постоянно приходится за них воевать. До последнего времени была задолженность, но эту проблему решили.

Ну почему я буду рассказывать? Объяснили, что не можем жить, что это наши оборотные деньги. Почему мы должны отвечать за тех, кто крадет деньги от НДС? Кредитные деньги сегодня дорогие, поэтому возврат НДС вовремя для нас особенно важен.

 

Наши холодильники на всех рынках продаются по одной цене. Мы проводим единую ценовую политику. С нами в сегменте работают такие компании, как Indesit, Snaige, в последнее время дорожают китайские холодильники. Но мы не стремимся перейти в сегмент дорогой техники — рынок забит, а мы всегда были в сегменте «народного холодильника», «народной плиты», и мы эту нишу не теряем.

 

Вы прекрасно понимаете, если будут рядом стоять Bosh и «Норд» в одну цену — купят Bosh. Такой уж менталитет нашего народа.

Сегодня Новолипецкий и Череповецкий меткомбинаты делают более качественную сталь. Украинская сталь просто немного не соответствует качеству, которое мы должны обеспечить для внешних рынков. Поэтому у наших комбинатов мы берем очень мало стали для внутреннего устройства, но на корпус идет только импортная. Но остальные комплектующие холодильника преимущественно отечественные. У нас свой завод моторкомпрессоров, мы делаем электродвигатели, другие комплектующие. Поэтому наши холодильники дешевле импортных.

Пока нет. Сейчас тяжелая ситуация, нет желающих совершить такую покупку (как «Норд». — «ДЕЛО»). Позже я буду вести такие переговоры, потому что мир глобализируется и нам надо будет объединяться с какой-то крупной компанией, но сейчас об этом речь не идет. Мы вели переговоры с General Electric, с Bosh, но нас не устроили условия, на которых они предлагали слияние. Мы не хотели, чтобы нас просто съели.

Правэкс-Банк передает коллекторам 520 млн. грн. «плохих» кредитов


Иллюстрация к статье «Правэкс-Банк передает коллекторам 520 млн. грн. «плохих» кредитов»

Как стало известно «ДЕЛУ», на этой неделе Правэкс-Банк объявит победителя тендера по отбору коллектора для продажи проблемной задолженности. Скорее всего, портфель «плохих» кредитов купит коллекторская компания Сredit Collection Group (CCG), которая сейчас активно скупает «проблемку» и уже заключала с подобные сделки. «По предварительным данным, в тендере победила компания CCG», — сообщил «ДЕЛУ» источник, знакомый с ситуацией вокруг сделки.

Не в первый раз

В 2009 году CCG уже покупала кредитный портфель «Правэкса» на 930 млн. грн. всего за 0,4% от номинала. Да и в самой коллекторской компании не отрицают, что участвуют в состязании. «Мы участвуем в тендере Правэкс-Банка и сейчас ожидаем оглашения его результатов», — говорит гендиректор CCG Гжегож Копаниаж. В Правэкс-Банке пока воздерживаются от объяснений. «Не могу ничего комментировать, так как подписаны договоры конфиденциальности», — отмечает предправления Правэкс-Банка Сергей Наумов.

Проблемную задолженность Правэкс-Банк выставил на продажу в прошлом месяце. Был объявлен тендер, на котором коллекторы вносили свои ценовые предложения. «Там два портфеля. Объем одного — 250 млн. грн., второго — 270 млн. грн.», — утверждает один из коллекторов. Отличаются эти портфели сроком давности долга и его качеством. «Все долги — потребительские, с просрочкой более двух лет», — добавляет источник «ДЕЛА». По его словам, коллекторы предлагали для каждого портфеля отдельную цену. 520 млн. грн. «проблемки», выставленные на продажу, — это около 11% всего кредитного портфеля физлиц Правэкс-Банка.

Долги стареют

Правэкс-Банк далеко не единственный, кто освобождается от «плохих» кредитов, продавая их коллекторам. По информации «ДЕЛА», свой портфель проблемной задолженности готовы продать банк «Ренессанс Кредит» и ОТП Банк. Кроме того, этой осенью избавились от своих проблемных портфелей ВТБ Банк (25,5 млн. грн.), Кредобанк (170 млн. грн.) и Сведбанк (190 млн. грн.).

Активность со стороны банков в продаже долгов объясняется несколькими причинами. «На рынок вышло много коллекторских и факторинговых компаний с хорошим капиталом, что создало между ними конкуренцию и повысило цены на банковскую «проблемку», — утверждает начальник департамента рисков банка с иностранным капиталом. Кроме того, чем больше срок просрочки долга, тем он дешевле.

«Долги у банков уже начали выходить за рамки исковой давности (более трех лет. — «ДЕЛО»). Чем больше их держать, тем дешевле они будут. А второго альтернативного и быстрого варианта решить вопрос списания проблемной задолженности нет», — утверждает генеральный директор CredEx Сергей Деминский. Кроме этого, подстегнул банки избавляться от безнадежных долгов НБУ. Он потребовал от банков списать свои проблемные долги до конца этого года.

7 ноября 2010 года вступило в силу постановление НБУ №424, которым урегулирован порядок списания безнадежной задолженности. Через месяц НБУ разослал банкам письмо, в котором обязал их «почистить» свои кредитные портфели от «проблемки». К списанию проблемной задолженности подлежат безнадежные кредиты, просрочка по которым превышает 90 дней, а финсостояние заемщика является нестабильным или неудовлетворительным. «Чистку» портфелей банки должны провести до 30 декабря 2010 года.

Куда вложить деньги в августе


Иллюстрация к статье «Куда вложить деньги в августе»

Июль и начало августа не преподнесли нам потрясений и позволили заработать почти на всех видах вложений. Только евро продолжал падать, загоняя в убытки всех, кто им заблаговременно запасся. А вот бакс даже немного подорожал — на 3 коп. Кроме того, немного разбогатеть нам помогли депозиты в гривне и долларах.

Порадовал своим подъемом и украинский рынок акций. Благодаря ему ПИФы впервые за несколько месяцев принесли нам прибыль. А наибольший куш сорвали владельцы золотых сбережений: золото подорожало на мировом рынке, что не могло не отразиться и на его цене в нашей державе. Что сможет принести нам прибыль в начале осени? Об этом — в нашем «Инвестпортфеле».

Как и прогнозировали наши эксперты месяц назад, в июле—начале августа курс зеленого в обменниках немного вырос — на 3 коп., с 8,10 до 8,13 грн/$. В августе он будет на том же уровне или немного подрастет до 8,15 грн/$.

В августе поведение валюты Старого Света будет все еще мало предсказуемым. Поэтому не стоит спешить вкладывать в нее свои сбережения. По словам наших экспертов, она может снова подешеветь.

Похоже, ставки по банковским депозитам достигли своего пика. Как и предполагали эксперты, в июле они практически не изменились. Сейчас, по данным НБУ, они составляют 17,9% по краткосрочным (1—6 мес.) гривневым вкладам и 18,4% — по долгосрочным (9—18 мес.). А в иностранной валюте «короткие» депозиты стоят 7% годовых, а «длинные» — 8,1%. Как видим, самые лучшие предложения сейчас по гривневым вкладам. 

В июле золото, устав от долгого падения, наконец стало дорожать. Купить 1 грамм желтого металла в начале августа можно за 440 грн. Притом, что в начале июля он стоил лишь 429 грн, на 11 грн дешевле. Этому помогло усиление кризиса в еврозоне и рост инфляции во многих странах — инвесторы стали скупать золото, чтобы сохранить свои сбережения.

По прогнозам наших экспертов, в августе стоимость золота может снова вырасти. Но при этом она вряд ли выйдет за пределы 447 грн/грн. Т. е. может измениться не больше чем на 7—8%. Подорожание золота, по словам Станислава Зеленецкого, может вызвать решение Евроцентробанка о выкупе гособлигаций. «Это наводнит рынок деньгами и подстегнет рост цен на все сырьевые товары, в т. ч. золото», — объясняет эксперт. Роста стоимости золота ожидает и Денис Костюк. «В период повышенной нестабильности его продолжат скупать инвесторы как актив-убежище, а спрос повысит цену», — считает эксперт.

Но обычным людям эксперты все равно не советуют покупать этот драгметалл. «Краткосрочные колебания цен на золото, как ожидается, будут значительными, учитывая те волнения, которые уже происходят с начала года (в феврале золото резко подорожало, а потом его цена пошла вниз, достигнув низшей точки года в мае. — Авт.), поэтому, вложившись в золото в неудачный момент, вы можете довольно много потерять», — объясняет начальник управления по работе с драгоценными металлами банка «Хрещатик» Ирина Павленко. Хотя если вы готовы рискнуть, то к концу года, возможно, наварите небольшую сумму. «По мнению как западных, так и отечественных экспертов, к концу года прогнозируется мировая цена $1745 за унцию золота, что при нынешних $1600/унцию даст 10% прибыли», — подсчитывает заместитель председателя правления банка «Финансы и Кредит» Игорь Львов. Но не забывайте о том, что разница между покупкой и продажей драгметалла (которая обычно составляет 5—15%) может съесть весь доход.

Впервые за несколько месяцев ПИФы неожиданно преподнесли нам сюрприз, выйдя в «плюс» в июле. «Подсобил» рост украинского рынка акций и облигаций. В июле индекс «Украинской биржи» подтянулся почти на 10%. Что касается результатов ПИФов, то они, по словам старшего аналитика КУА «Драгон Эсет Менеджмент» Алексея Соболева, в июле очень отличались по группам. В среднем стоимость сертификатов снизилась почти на 4%, но основным виновником стала группа закрытых фондов (которые мы не включили в наш «Инвестпортфель»). Хорошую прибыль, по словам эксперта, показали две группы фондов — интервальные и облигационные. Они помогли заработать и нам.

В августе мы вряд ли увидим такой же рост. «Подорожание будет сдерживаться приближением парламентских выборов, так как до этого момента вряд ли инвесторы пойдут на риск, скупая акции», — говорит Станислав Зеленецкий. «Главным двигателем роста для нас был рост стоимости европейских акций после заявления главы Европейского центробанка, — объясняет Алексей Соболев. — Но механизмов спасения всех проблемных стран еще нет, поэтому рынок настроен на падение».

В ближайшем месяце еще не рискованно держать сбережения в гривнях. А для их приумножения можно открыть гривневый депозит на срок 1—3 мес., воспользовавшись нынешними довольно высокими процентными ставками по таким вкладам (выборы 28 октября, а до этого момента, по мнению экспертов, курсу гривни ничего не угрожает). Для сравнения, если сейчас открыть депозит под 20% годовых на 3 мес., можно заработать около 5% на гривне, а на долларе (под 8%) — 2%. Но если вы не доверяете банкам, лучше копить деньги в долларах: предпосылок для снижения его курса нет, тогда как для роста — хоть отбавляй. При этом евровалюте, золоту и ПИФам доверять пока не стоит — они могут в очередной раз разочаровать.

Захидинкомбанк продастся за депозиты


Иллюстрация к статье «Захидинкомбанк продастся за депозиты»

Проблемы с платежеспособностью заставили Захидинкомбанк начать активный поиск инвесторов. Банк готов к продаже контрольного пакета акций Минфину, получению стабилизационного кредита Нацбанка и продаже акций банка вкладчикам за депозиты на сумму от 500 тыс. грн и выше. Другие проблемные банки пока не готовы идти на такой шаг.

Проблемы с ликвидностью подтолкнули , в котором с 13 февраля работает временная администрация, к «поиску стратегического инвестора для участия в уставном капитале». Банк готов рассмотреть предложения физических и юридических лиц, в том числе за счет депозитов от 500 тыс. грн.

«Мы готовы привлекать любые средства в зависимости от предложений. У нас есть около 200 клиентов с депозитами свыше 500 тыс. грн, для них будет интересно поучаствовать в капитале банка, потому что мы намерены развиваться дальше,– сказал глава наблюдательного совета Захидинкомбанка Василий Гаврилишин (владеет 89,81%).– Мы хотели бы получить средства у государства и направили в Минфин заявление, что можем отдать 51%, но нам пока не ответили. Мы написали письмо в НБУ, чтобы для оздоровления нам предоставили стабилизационный кредит, но из-за временной администрации нам ничего не дают».

По его словам, с начала октября банк вернул клиентам 400 млн грн. «Платежи по кредитам поступают, но они выданы на несколько лет, а вклады надо возвращать сейчас. Нам нужно срочно заменить депозиты более долгосрочными пассивами, время работает против нас»,– отмечает господин Гаврилишин. Гарантируются государством только депозиты на сумму до 150 тыс. грн. А совокупный объем вкладов свыше 500 тыс. грн в Захидинкомбанке превышает 100 млн грн при размере уставного капитала в 133,71 млн грн.

Захидинкомбанк основан в 1993 году. По данным Ассоциации украинских банков, на 1 января банк занимал 69-е место по активам (1,32 млрд грн) и 80-е по капиталу (178 млн грн). Чистая прибыль банка в 2008 году составила 22,719 млн грн.
Это первый случай, когда банк предлагает вкладчикам стать акционерами. Осенью 2008 года вкладчики Проминвестбанка попросили руководство банка реализовать такую схему, но она не была одобрена.

Другие банки, испытывающие проблемы с платежеспособностью, пока не готовы к такому шагу. «У нас нет такого предложения для вкладчиков, о капитализации речь не идет. У нас будет собрание акционеров 27 марта, не думаю, что до этого времени что-то изменится»,– сообщили Ъ в пресс-службе банка «Надра». В Родовид Банке такой схемы своим клиентам также не предлагают.

Но некоторые учреждения практика Захидинкомбанка заинтересовала несмотря на высокие риски. Ведь в случае банкротства банка новые акционеры потеряют все, так как средства уставного капитала пойдут на выплату депозитов другим вкладчикам.

«Не знаю, будем ли мы такое делать, но идея хорошая. Для маленького банка, у которого капитал 50-70 млн грн, привлечение таких вкладов в капитал интересно,– сказал заместитель председателя правления банка ‘Киев’ Виктор Супрунов.– Для вкладчиков это будет привлекательно в зависимости от условий, например, если будет решено, что через год вкладчики получат дивиденды или банк будет рассчитываться с ними недвижимостью. Но в случае банкротства банка они не получат ничего».

Raiffeisen о ЕЦБ, странах Восточной Европы и пузырях


Иллюстрация к статье «Raiffeisen о ЕЦБ, странах Восточной Европы и пузырях»

У нас масштабный кризис, который в большинстве своем кризис европейский. Этот кризис несет с собой много неопределенности, и это причина, по которой банки инвестируют в государственные облигации, но и они не являются полностью безопасными. И банки на фоне проблем с ростом экономики размещают средства на депозиты overnight в ЕЦБ. Это одна из основных причин. 

С другой стороны, банки инвестируют в гособлигации, потому что это высоколиквидные инструменты. То есть если банкам срочно понадобятся денежные средства, они смогут быстро продать эти ценные бумаги. 

Нужно хорошо понимать, что инвестиционные банки сокращают сотрудников, поскольку модель, которую они используют, не работает на будущее. И поэтому им необходимо сокращать сотрудников. А бизнес-модель «Райффайзена» работает. Мы являемся долгосрочными инвесторами в регион Центральной и Восточной Европы, в Россию также. И это причина, по которой мы очень довольны тем, что мы делаем. 

У нас нет планов по сокращению персонала или выхода с наших рынков. Мы сокращаем затраты и увеличиваем эффективность. Как это работает? Я бы хотел привести небольшой пример: сравнить 2008 год с 2011 годом в разрезе нашей деятельности в РФ. В 2008 у нас было 1,4 миллиона клиентов, 10 тысяч сотрудников, на нашем балансе были активы на 10 миллиардов евро, 237 офисов. Это 2008 или 2007 год. В 2011 у нас было 2,3 миллиона клиентов, 190 офисов, 8 тысяч сотрудников и баланс на 17 миллиардов евро. Это то, что я называю эффективностью. Это означает, что меньше людей и меньше офисов обслуживают большее количество клиентов, и мы значительно расширили наш бизнес в России. 

Я думаю, что теневой банкинг – это большая проблема в целом для всей системы. Я не знаю точной дифференциации по этому вопросу в Европе. Хотел бы отметить, что теневой банкинг и хеджинг являются теми отраслями, которые угрожают безопасности. Они несут с собой риски для финансовой системы. По моему мнению, вместо внимательного изучения деятельности нормальных коммерческих банков, которые обслуживают клиентов, продолжая свой бизнес, регуляторам необходимо сосредоточиться на регулировании нерегулируемых рынков, потому что это та область, где находятся риски. 

Рейтинговое агентство Moody’s последовало за S&P в понижении рейтинга Франции. Учитывая размеры французской экономики, могут ли ее проблемы быть наиболее опасным фактором для Европы? И есть ли риск их распространения на Германию, например. 

Нет, такой перспективы я вообще не вижу. Я считаю, что понижение рейтинга является результатом того, что Франция не реформировала экономику так, как того ожидали рейтинговые агентства в январе. Но, несмотря ни на что, экономика Франции все еще очень сильная. И я не думаю, что мы можем говорить об эффекте распространения на Германию. Это уж слишком преувеличено. Им необходимо усвоить уроки, и никаких разговоров о распространении. 

Я вижу снижение объема заемных средств в банковском секторе и очень мало сделок по покупке-продаже, потому что нет покупателей на банки. Также очень мало слияний. Конечно, вы можете привести в пример покупку Сбербанком австрийского Volksbank, и это положительный пример, который подходит стратегии Сбербанка. 

Но, с другой стороны, я не знаю ни одного значительного слияния. Я думаю, что риск того, что ЕЦБ может быть не готов к одобрению слияний, является очень низким, потому что обычно мы говорим о размерах банков, которые гораздо больше, чем на других рынках, например США. Таким образом, я думаю, что ЕЦБ будет к этому готов. 

Изменения в банках в пользу нового регулирования в области требований к капиталу уже происходят в течение двух последних лет. Если говорить о RBI, то нам пришлось удвоить наш капитал в течение года в связи с требованием Европейской банковской организации (EBA). Я считаю, что это продолжающийся процесс. Рано или поздно он подойдет к концу, и банки будут обладать адекватной капитализацией. Я считаю, что регулирование должно быть больше сосредоточено на качестве бизнеса, который ведут банки. То есть нужен небольшой сдвиг от количественного надзора, как я его называю, к качественному надзору. 

Честно говоря, ответ относительно прост. Пока частные лица, физлица приобретают квартиры, дома, тогда все нормально. У меня нет опасений относительно возможного «пузыря», потому что возможности для этого ограничены, а немцы обычно очень осторожны в том, что касается их собственных долгов. Обычно они используют свой собственный капитал из сбережений. 

Что является опасным, если говорить о рынке недвижимости Германии, это возможность злоупотребления хедж-фондами ситуацией роста спроса, то есть они могут выйти на рынки и скупать огромные объемы недвижимости, что несомненно отразится на ценах и на рынке. Здесь и заключается опасность, которая может привести к надуванию «пузыря» на рынке недвижимости Германии.

Мне не нравится, что в качестве примера вы называете Румынию, потому что в Румынии пока все неплохо. По моему мнению, в качестве примера надо называть Венгрию, дела которой по сравнению с другими странами обстоят гораздо хуже. Честно говоря, мне кажется, что, с одной стороны, проблемы страны очень схожи с проблемами периферийных стран еврозоны. С другой стороны, необходимо сказать, что экономики Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) должны были неплохо усвоить проблемы, связанные с банком Lehman Brothers. 

Они наладили финансовый порядок, они сократили дефицит платежного баланса с некоторыми исключениями. Украина, например, является одним из исключений. Они очень умеренно повысили зарплаты. Контрпримером является Россия. Я хочу сказать, что это отрицательный пример, но положительный для населения. В целом они сделали «домашнюю работу». И, кроме того, экономика региона ЦВЕ сейчас находится в гораздо лучшей форме, чем до 2008 года. При этом есть некоторые страны, пострадавшие от кризиса, который выявил старые проблемы, старые политические проблемы неправильного поведения экономик в течение длительного периода времени. И спустя время с 2008-2009 годов, все эти стратегические проблемы всплыли одновременно. И все это касается Венгрии.

Искусство делать деньги


Иллюстрация к статье «Искусство делать деньги»

Масштабные валютные спекуляции, которые привели к катастрофическому падению курса гривни, непрозрачное рефинансирование банков — в приличной стране любое из этих обстоятельств могло послужить железным основанием для отставки главы центробанка. Нелестные высказывания в адрес Владимира Стельмаха первых лиц государства и создание комиссии по расследованию действий руководства НБУ в какой-то момент действительно заставили поверить, что кресло под г-ном Стельмахом сильно зашаталось. Однако время для его отставки еще не пришло: Владимир Семенович сейчас слишком нужен на посту главного банкира как Виктору Ющенко, так и Юлии Тимошенко.

Странная позиция

Главный провал Владимира Стельмаха — бездарная и невразумительная валютная политика, венцом которой стало катастрофическое обесценивание национальной валюты. В критической ситуации действия Владимира Семеновича в корне отличались от методов поддержания стабильности гривни, задействованных Виктором Ющенко, возглавлявшим на тот момент Нацбанк, в разгар кризиса в 1998 г.

Тогда он оперативно ввел немыслимое количество ограничений на торговлю СКВ и в ручном режиме стабилизировал ситуацию. Не стал г-н Стельмах пользоваться и наработками другого своего предшественника — Сергея Тигипко. Во время оранжевой революции 2004 г. правление НБУ под его руководством активно распродавало золотовалютные резервы: валютный рынок удалось стабилизировать путем активных продаж СКВ на межбанке и на наличном рынке.

Владимир Стельмах предпочел роль статиста, догоняющего финансовый кризис. В сентябре-октябре подорожание доллара до 5,6–5,7 грн./$ объясняли его дефицитом. Чтобы стабилизировать курс, требовались регулярные объемные интервенции НБУ, однако он выходил на межбанк с редкими продажами валюты ограниченному кругу финучреждений.

За три недели регулятор израсходовал почти $5 млрд из золотовалютного запаса страны, но рынок не ощутил положительного влияния этой колоссальной интервенции, курс гривни и дальше падал. Очевидно, НБУ применил далеко не оптимальную формулу адресации этих средств. Более того, критерии распределения огромных ресурсов непонятны не только общественности, но и самим субъектам рынка. Это вызывает справедливые подозрения о коррупционной составляющей в действиях НБУ

С более крупными объемами (до $1,2–1,5 млрд за неделю) центробанк стал участвовать в межбанковских валютных торгах только с ноября. Но к тому времени для насыщения межбанка уже требовались колоссальные интервенции: по разным оценкам, резервов главного финучреждения страны в $32 млрд хватило бы лишь на месяц-полтора. Ведь к тому времени бездействие регулятора взрастило матерых валютных спекулянтов.

Экспортеры, наблюдавшие на протяжении осени за обострением валютного дефицита, не спешили распродавать свои запасы СКВ. Накалив ситуацию донельзя, к декабрю спекулянты смогли практически полностью подчинить себе рынок. Доходило до абсурда: котировки в 9,6—9,8 грн./$ промышленники выставляли в момент, когда спрос практически сравнялся с предложением доллара. Обнаглевшие экспортеры уже диктовали условия, и межбанк работал в режиме ультиматума: продавцы американской валюты, не снижая котировок, соглашались ее реализовывать лишь по своим расценкам и не центом ниже.

Хотя оперативно стабилизировать курс не составило бы особого труда. К примеру, для этого достаточно было возобновить требование к экспортерам по обязательной продаже валютной выручки (соответствующее правило действовало до 2007 г. и предполагало продажу половины заработанной СКВ). Эксперты не сомневаются, что реанимированный парламент вполне мог бы оперативно утвердить соответствующие изменения к закону о валютном регулировании, а Президент при желании — столь же быстро подписать их. Более того, у НБУ и без того имеются достаточные рычаги влияния на ситуацию.

Финансисты утверждают, что, взвинтив нормативы обязательного резервирования на гривневых счетах, НБУ смог бы снизить давление гривни на валютный рынок. Эксперты утверждают, что львиная доля рефинансирования НБУ (только с 15 по 17 декабря он предоставил финучреждениям 7,5 млрд грн.) буквально в тот же день попадала на межбанк и выливалась в стремительное повышение спроса на доллар. Однако ничего подобного ведомство Владимира Стельмаха до сих пор не предлагало.

Не меньше вопросов к НБУ вызывает и беспорядочное рефинансирование банковской системы. И дело даже не столько в чрезмерных объемах, которые, по мнению экспертов, не всегда были оправданы, сколько в выборе получателей средств: они предоставлялись далеко не самым нуждающимся финучреждениям. Большинство банкиров вообще не могли понять, по какому принципу центробанк выделяет свое финансирование.

Люди знающие тут же заговорили о материальных вознаграждениях, которые якобы имели место при рефинансировании. «У нас есть все основания сомневаться в профессионализме и честности руководства НБУ. Уже известен перечень банков, которым он продавал валюту по более низким, нежели рыночные, ценам. В то время как многие другие финучреждения просто не могли получить доступ к валютным средствам. Существуют сомнения и по поводу честности проведения так называемых валютных инъекций НБУ по поддержке валютного курса.

Скорее всего, их также получали „свои“ банки, тем самым занимая гораздо более выгодное положение на рынке. Есть основания полагать, что 40 млрд грн. золотовалютных резервов, которые были выделены банкам для финансового оздоровления и рефинансирования, были использованы не по назначению. Если Проминвестбанк и „Надра“ были выкуплены внешними инвесторами, почему тогда за них платил НБУ? По сути, их должны были национализировать, но этого не сделали», — заявил «ДС» депутат от НУНС Кирилл Куликов.

«За три недели регулятор израсходовал почти $5 млрд из золотовалютного запаса страны, но рынок не ощутил положительного влияния этой колоссальной интервенции, курс гривни и дальше падал. Очевидно, НБУ применил далеко не оптимальную формулу адресации этих средств. Более того, критерии распределения огромных ресурсов непонятны не только общественности, но и самим субъектам рынка. Это вызывает справедливые подозрения о коррупционной составляющей в действиях НБУ», — еще откровеннее высказался первый заместитель главы Секретариата Президента Александр Шлапак.

Банковская тайна

Обрушившись с обвинениями на НБУ и лично на его главу в непрофессиональных, а то и коррумпированных действиях, критики почему-то оставляли без внимания несколько важных обстоятельств. Во-первых, сомневаться в профпригодности Владимира Стельмаха по меньшей мере легковесно. В его активе — солидный багаж знаний.

В свое время он окончил Киевский институт народного хозяйства по специальности «Финансы и кредит», специальный факультет при Московском финансовом университете по специальности «Международные экономические отношения», Академию народного хозяйства при СМ СССР и защитил кандидатскую диссертацию, суть которой как нельзя кстати подходит к нынешней ситуации: «Роль Национального банка Украины в обеспечении стабильности национальной денежной единицы». Да и опыта работы ему не занимать: службе НБУ он отдал больше двух пятилеток.

Безусловно, только крайне извращенному уму под силу предположить, что коррупция, в которой прямо обвиняли в последнее время Нацбанк, могла простираться выше: разве ж можно сомневаться в твердой позиции Виктора Андреевича относительно своих конечностей — «ці руки ніколи не крали»?

Во-вторых, знающие люди могут подтвердить, что ни одно судьбоносное или важное решение г-н Стельмах никогда не принимал сам. Его самостоятельность мигом улетучивалась в общении с давним коллегой, а ныне главой государства Виктором Ющенко. Безусловно, только крайне извращенному уму под силу предположить, что коррупция, в которой прямо обвиняли в последнее время Нацбанк, могла простираться выше: разве ж можно сомневаться в твердой позиции Виктора Андреевича относительно своих конечностей — «ці руки ніколи не крали»? А старую историю, в которой снова фигурируют деньги Международного валютного фонда, золотовалютные резервы страны и руководство НБУ, можно считать не более чем странным совпадением.

В начале 1999 г. председатель комиссии Верховной Рады Виктор Суслов предоставил в распоряжение парламента документы, которые свидетельствовали о нарушениях в работе НБУ в 1997—1998 гг. По ним в период с 12.05.1997 по 28.01.1998 НБУ разместил на депозитах в банке Credit Suisse First Boston Ltd. (Кипр) валютные резервы НБУ в размере $580 млн, из которых на родину было возвращено только $85 млн. Кроме того, часть валютных резервов перекочевала в московский Национальный резервный банк.

Весь фокус состоял в том, что швейцарский банк Credit Suisse First Boston, а точнее, его кипрский филиал, зарегистрированный 26 октября 1995 г. и учрежденный местными оффшорными компаниями «Симанко сервис Лтд» и «Сайпронавус Лтд», не гарантировал возврата почти 80% одолженных ему золотовалютных резервов Украины. Это вынужден был официально подтвердить и НБУ, главой которого на тот момент являлся Виктор Ющенко, а его первым замом — Владимир Стельмах.

Виктор Андреевич никогда публично так и не признал своей вины за обман Международного валютного фонда. Хотя вследствие трех этапов аудита НБУ Фонд официально признал факт завышения центробанком данных о размере золотовалютных резервов, а последний вынужден был вернуть МВФ примерно $100 млн.

Снова все обошлось?

Впрочем, старая история давно благополучно забыта. Да и сейчас представители власти лишь слегка поругивали Владимира Семеновича, не предпринимая решительных действий не только для его отставки, но и выяснения причин происходящего. Чаша терпения переполнилась, когда курс доллара перевалил за отметку в 10 грн. «Основной причиной падения курса гривни являются сознательные спекуляции НБУ и группы банков, ключевой из которых — „Надра“, прикрываемые правлением Нацбанка во главе с г-ном Стельмахом, Президентом и его Секретариатом», — взорвалась Юлия Тимошенко, решив полностью раскрыть коррупционную схему.

По ее словам, из 40,275 млрд грн., выделенных финучреждениям в качестве рефинансирования, 7,1 млрд грн. достались именно банку «Надра», контрольный пакет которого примерно за $60 млн приобрела Group DF Дмитрия Фирташа — совладельца швейцарского газового трейдера RosUkrEnergo, за устранение которого из схемы газоснабжения Украины борется правительство.

Идею заслушать в Раде информацию о работе г-на Стельмаха поддерживает практически весь парламент. Однако далеко не факт, что после этого он будет уволен. Владимира Семеновича должен заменить профессионал, пользующийся авторитетом у международных финансовых организаций. Где найти такую кандидатуру?

Она оценила заработок банка на этой схеме в $0,5 млрд. И уточнила, что за г-ном Фирташем, в свою очередь, стоит Секретариат Президента. «Когда я предупредила Владимира Стельмаха и его заместителя Александра Шаповалова, что обнародую информацию о финансовых спекуляциях, они сказали, что правительство больше не получит ни копейки», — заявила премьер.

Напомним, что за неделю с 3 по 11 ноября НБУ увеличил объем принадлежащих ему облигаций внутреннего государственного займа с 29,1 млн грн. до 3 млрд 106,7 млн грн. Еще до появления этой статистики эксперты объясняли продажу облигаций на 3 млрд грн. скрытым финансированием НБУ бюджетного дефицита. Правда, источник «ДС» в БЮТ рассказал о других мотивах долготерпения премьера. «МВФ знает и доверяет Владимиру Стельмаху и вряд ли одобрил бы его немотивированную отставку в разгар финансового кризиса, что могло привести к пересмотру кредитных условий для Украины», — сообщил он.

Другие источники «ДС», близкие к правительству, рассказали, что со своим разоблачительным выступлением г-жа Тимошенко выступила после того, как один из заместителей главы НБУ положил ей на стол полную выкладку нацбанковских проводок, подтверждающих все озвученные ею злоупотребления. Именно поэтому премьер пригрозила обратиться в «международные организации, которые занимаются расследованием дел по отмыванию денег и макроспекулятивными и коррупционными схемами».

Смелости ей добавило и еще одно обстоятельство, на которое многие просто не обратили внимания. Незадолго до разгоревшегося скандала глава постоянного представительства МВФ в Украине Балаж Хорват заявил о намерении покинуть свой пост и перевестись в офис ООН в Словакии. Видимо, в нашей стране МВФовским чиновникам становится слишком горячо.

Одновременно с премьером активизировались и депутаты. На прошлой неделе «регионал» Нестор Шуфрич зарегистрировал в ВР проект постановления об увольнении Владимира Стельмаха. А главное, парламент оперативно, 416 голосами, поддержал создание временной следственной комиссии по проверке деятельности НБУ.

Ее возглавил бютовец Юрий Полунеев, заместителями назначены «регионал» Владислав Лукьянов и коммунистка Алла Александровская. Хотя для работы комиссии депутаты отвели месяц, г-н Полунеев рассчитывает представить отчет о результатах расследования еще до Нового года.

И все же затеянная шумиха вокруг отставки главного банкира страны снова может сойти на нет. «Идею заслушать в Раде информацию о работе г-на Стельмаха поддерживает практически весь парламент. Однако далеко не факт, что после этого он будет уволен. Владимира Семеновича должен заменить профессионал, пользующийся авторитетом у международных финансовых организаций. Где найти такую кандидатуру?» — заметил в интервью «ДС» г-н Полунеев.

На сегодняшний день все называемые претенденты на пост главы Нацбанка явно непроходные. Александра Шлапака не поддержит парламент, а на экс-спикера Арсения Яценюка, председателя Совета НБУ Петра Порошенко и бывшего руководителя центробанка Сергея Тигипко не подаст представление Виктор Ющенко, который как Президент наделен полномочиями предлагать кандидатуры на должность главы НБУ и инициировать его отставку.

Скорее всего, не будет педалировать этот процесс и Юлия Тимошенко. Имея на руках железный компромат, она вполне может рассчитывать на то, что НБУ и глава государства станут прислушиваться к ее мнению в финансовых вопросах. Последствиями произошедших событий могут стать лишь принятие ряда законов, устанавливающих правила рефинансирования банков и другие процедуры, ныне закрепленные постановлениями регулятора, а также попытка пересмотреть закон об НБУ, передав полномочия по инициированию назначения и увольнения его главы от Президента к правительству.

«Голубые фишки» оделись в черное


Иллюстрация к статье ««Голубые фишки» оделись в черное»

Американский фондовый рынок вновь спровоцировал панику на мировых биржах. В понедельник 15 сентября индексы США рухнули, показав наибольшее падение с 11 сентября 2001 года. Причинами этого стали сомнения трейдеров в стабильности финансовой системы США, вызванные банкротством инвестбанка Lehman Brothers и рисками коллапса крупнейшей в мире страховой компании American International Group (см. стр. 7, 8). Индекс S&P 500 потерял 4,71%, упав до уровня октября 2005 года, Dow Jones — 4,42%.

Это падение во вторник утром перешло на азиатские и европейские рынки: гонконгский Hang Seng Index упал на 5,44%, французский САС-40 — на 1,96%, а немецкий DAX — на 1,63%. Паника наблюдалась и на российском рынке — она привела к остановке торгов на ММВБ в 15.42 (индекс рухнул на 16,6%) и РТС в 17.00 (индекс потерял 11,47%). Ситуацию на российском рынке усугубило резкое снижение цен на нефть — на 4,4% (примерно до $92 за баррель). Нестабильная ситуация привела к падению курсов доллара (к иене) и евро.

Украинский рынок тоже оказался заложником внешней ситуации. Но его обрушение стимулировали и новости внутри страны — официальное прекращение существования парламентской коалиции (см. стр. 1, 2). Торги на ПФТС в 11.00 начались с резкого падения котировок «голубых фишек» — на 15—30%. В итоге руководство биржи остановило торги уже в 11.15. Их смогли возобновить лишь в 14.30, снова остановив в 16.10 — до конца торговой сессии.

«Крупных продавцов на рынке не было»,- сказал трейдер ИК «Ренессанс Капитал Украина» Вадим Самар. Действительно, рынок упал на очень небольших объемах — 7,9 млн грн ($1,63 млн). Но этого оказалось достаточно, чтобы индекс ПФТС потерял рекордные 14,09% и вписал в свою историю «черный вторник».

Индикатор снизился сразу на 57,64 пункта и, перейдя психологическую планку в 400 пунктов, упал до 351,54 пункта — уровня середины января 2006 года. Отметим, что еще в понедельник индекс ПФТС находился на уровне июня 2006 года. До этого наибольшее падение рынка наблюдалось 23 апреля — на 7,09%.

Торговцы отмечают, что рынок сейчас находится в состоянии «свободного падения». «Все опустили руки. Игроки ‘сливали’ все, что могли. Если раньше это была игра в короткие позиции, то сейчас на рынке паника»,- считает брокер ИК Concorde Capital Анастасия Назаренко. «На уровне 350 пунктов наш рынок продержится около месяца, после этого продолжится падение.

Эту ситуацию можно назвать ‘свободным падением’, как в 1998 году»,- говорит заместитель директора торгового департамента ИК Dragon Capital Денис Мацуев. «Рынок ‘падающих кинжалов’ — это когда все падает и держать рынок очень больно, так как никто не хочет терять деньги,- охарактеризовал ситуацию начальник отдела торговли ценными бумагами ИК ‘Тройка Диалог Украина’ Владимир Грищенко.- Это самый ‘черный вторник’ для всех рынков, не только Украины».

Партнер шведской ИК East Capital Айварас Абромавичус говорит, что сейчас нерезиденты не смотрят на украинский рынок, а поэтому ждать поддержки извне не стоит. «Украинские политики за четыре года не сделали ничего для того, чтобы предотвратить экономический кризис в стране,- сказал он.- Украинские и российские акции очень дешево выглядят, поэтому нужно увидеть какую-то стабилизацию в США и России, чтобы начать покупать в Украине».

Среди лидеров падения вчера были «Днепроэнерго» (-22,73%), Авдеевский КХЗ (-22,05%), «Донбассэнерго» (-20,31%), «Укрнафта» (-19,81%) и Енакиевский метзавод (-18,21%).

Участники рынка считают, что в сложившейся панической ситуации рынок может поддержать снижение ФРС учетной ставки с 2%. «Сейчас есть ожидания на рынке, что Федеральная резервная система понизит ставку на 0,25%. Это может в краткосрочной перспективе поддержать американский рынок, что также даст шанс отыграть нашему рынку падение за ближайшие два дня,- говорит Анастасия Назаренко.- Не факт, что мы достигли дна, похоже, что мы еще будем падать». Вчера поздно вечером ФРС решила не менять стоимость денег для финансовой системы США.

Владимир Грищенко опасается, что Украина может пережить опыт России в 1998 году, когда акции российских компаний практически обесценились. «Если это повторится, то украинский рынок замрет на полгода-год»,- сказал он. При этом сегодня может быть отскок рынка. «Сегодня может быть технический отскок на 2—3%. Конец недели будет спокойный, так как особо никто торговать не будет»,- надеется Денис Мацуев.